23.8％下落したガーミンの株価と最近の製品発表の話題を評価する

• ガーミンの株価は本当に隠れた宝石なのか、それともその値札はあなたが手に入れるものに対して少々リッチなのか、疑問に思ったことはないだろうか。雑音を断ち切って詳しく見てみよう。
• 過去1ヶ月でガーミン株は23.8%急落し、先週は4.9%下落しており、株価の成長性とリスクに対する投資家の見方が大きく揺らいでいる。
• 最近、ガーミンの製品発表や業界との提携に関する話題が多く、それぞれが最近の下落に新たな背景を加えている。アナリストもヘッドラインも同様に、これらの出来事がハイテク・ライフスタイル空間におけるガーミンの競争力をどのように再構築するかも分析している。
• 現在、ガーミンの割安度は6段階中1である。この数字は多くのことを物語っているが、すべてではない。ガーミンの株価を評価する古典的な方法を探り、最後にさらに賢いアプローチを示唆する。

Garminの評価チェックはわずか1/6。その他にどのような赤信号があるかは、評価の内訳をご覧ください。

アプローチ1：ガーミンの割引キャッシュフロー（DCF）分析

ディスカウント・キャッシュフロー（DCF）モデルは、企業の将来のキャッシュフローを予測し、それを現在に割り戻して、現在の事業の実際の価値を推定する。このアプローチにより、投資家はガーミンが今日の利益だけでなく、将来どれだけのキャッシュを生み出すと予想されるかに焦点を当てることができる。

最新のデータによると、ガーミンの現在のフリーキャッシュフローは13.3億ドルである。アナリストの予測は今後5年間に及び、2029年末には20億5,000万ドルに達する。それ以上の長期的な成長は、確立されたトレンドとアナリストのコンセンサスに基づいて推定されます。このモデルでは、より包括的な予測のために、短期と長期の両方のシナリオを考慮する2ステージのフリー・キャッシュフロー対資本法を使用している。すべての数値は米ドル建てである。

これらのキャッシュフロー予測に基づき、ガーミンの本源的価値は1株当たり223.68ドルと推定される。これは現在の株価を約15.1%上回っており、DCFモデルによれば現在割安であることを示唆している。

結果割安

当社のDCF（ディスカウント・キャッシュ・フロー）分析によると、ガーミンは15.1%割安である。あなたのウォッチリストや ポートフォリオでこれを追跡するか、キャッシュフローに基づいて900以上の割安株を発見してください。

ガーミンのフェアバリューの算出方法の詳細については、会社レポートのバリュエーションセクションをご覧ください。

アプローチ2：ガーミンの価格対収益（PER倍率）

ガーミンのような収益性の高い企業にとって、株価収益率（PER）は広く評価されている直感的な評価方法です。この指標は、投資家が1ドルの利益に対していくら支払っているかを示すもので、同様のビジネスモデルを持つ企業や同じ業界内の企業を比較するのに役立ちます。

何をもって「適正な」PERとするかは、様々な要因に左右される。高い成長期待、高い利益率、低いリスクプロファイルは、より高いPERを正当化することができ、逆風や高いリスクに直面している業界は、より低い比率を見ることができます。見出しの数字だけでなく、各企業の固有の状況を考慮することが重要だ。

現在、ガーミンのPERは23.2倍で、耐久消費財業界平均の11.1倍、同業他社平均の21.7倍より明らかに高い。しかし、成長見通し、マージン、時価総額、リスクを考慮したSimply Wall St独自のガーミンのフェア・レシオは18.3倍である。単純な同業他社や業界のベンチマークとは異なり、このフェア・レシオは、広範な、時には無関係な平均値との比較だけでなく、ガーミンの実際の見通しのニュアンスに適応します。

ガーミンの現在のPER23.2倍とフェア・レシオ18.3倍を比較すると、この指標では株価は割高に見える。

結果割高

PEレシオは一つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1412社をご覧ください。

意思決定をアップグレード：ガーミンの物語を選ぼう

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。ナラティブとは、企業に関するあなた自身の物語であり、ガーミンの将来の売上、利益、マージンに関するあなたの仮定を透明化し、パーソナライズすることで、数字の背後にあるあなたの視点を示す場所です。

ナラティブは、あなたがガーミンについて信じているストーリー、あなたが期待している数字、そしてそれに続くフェアバリューを結びつけることで、バリュエーションを個人的かつ直感的なものにします。コミュニティページで数百万人の投資家が利用できるSimply Wall Stのナラティブツールを使用すると、新しいニュースや収益が出てきたときに素早くナラティブを構築し、更新することができます。このようにして、あなたの投資論は常に最新の現実を反映します。

ナラティブを使えば、自分のフェアバリューが現在の株価を上回っているのか下回っているのかが一目で分かるので、自信を持って売買のタイミングを決めることができます。例えば、楽観的な投資家の中には、フィットネスと航空業界の勢いが加速しているため、ガーミンの1株当たりの価値は285ドルまで上昇すると予想する人もいれば、慎重な投資家は、マージンと世界的な逆風が今後の成長を圧迫する場合、フェアバリューは167ドルまで下がると予想する人もいます。ナラティブは、このようなユニークな視点を捉え、実際のビジネスドライバーに置き換えることで、より適切な投資判断を可能にします。

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