- D.R.ホートンとその住宅ローン部門であるDHIモーゲージが、新築住宅ローンの見積書において固定資産税のエスクローを過少に記載し、連邦政府のエスクローおよび情報開示規則に違反したとして、借り手が民事集団訴訟を起こした。
- D.R.ホートンはすべての疑惑を否定しており、この訴訟はまだ初期段階にあるが、同社の垂直統合された住宅建設と住宅ローンのモデルにおけるコンプライアンス管理について疑問を投げかけている。
- ここでは、固定資産税の開示とエスクローの慣行をめぐるこれらの申し立てが、D.R.ホートンの広範な投資シナリオにどのような影響を与え得るかを検証する。
AIはヘルスケアを変えようとしている。これら30銘柄は、早期診断から創薬まで、あらゆることに取り組んでいる。一番の魅力は、どれも時価総額が100億ドル以下であることだ。
D.R.ホートン投資シナリオのまとめ
D.R.ホートンを所有するには、一般的に、その規模と垂直統合によって利幅を守りながら、米国の構造的な住宅不足を安定した量に変換する能力を信じる必要があります。タックス・エスクローをめぐる新たな訴訟は、目先の需要ストーリーにとって重要ではなさそうだが、住宅ローン部門内部のコンプライアンスと評判リスクは、アフォーダビリティ圧力やインセンティブといった目に見えるリスクと同じくらい重要かもしれないことを浮き彫りにしている。
ここで最も関連性の高い最近の発表は、D.R.ホートンの2025年第4四半期決算で、売上高が94億5,950万米ドルと若干減少したため、純利益は9億530万米ドルに減少した。このような背景から、DHIモーゲージに関する法的またはコンプライアンス上の負担が増加すれば、すでに圧迫されている利益率を管理する努力がさらに複雑になる可能性がある。
しかし、強力なブランドと統合モデルの裏側で、税金と月々の支払額の開示方法をめぐる法的・風評的エクスポージャーは、投資家が注意すべき点である。
D.R.ホートンのシナリオでは、2028年までに415億ドルの収益と47億ドルの利益を見込んでいる。これは、年間6.2%の収益成長と、現在の40億ドルから約7億ドルの収益増加を必要とします。
D.R.ホートンの予測から、現在価格より5%アップの164.69ドルのフェアバリューがどのように算出されるかをご覧ください。
他の視点を探る
シンプリーウォールストリートコミュニティによる6つのフェアバリュー予想は、1株当たりおよそ110米ドルから164.69米ドルとなっており、個々の見解がいかにかけ離れているかがわかります。固定資産税エスクローをめぐる最近の訴訟とこれらの意見を照らし合わせると、住宅ローン部門をめぐる法的およびコンプライアンス上の疑問が、マージンとD.R.ホートンのエントリーレベルの需要ストーリーの長期的な耐久性の両方にどのような影響を及ぼす可能性があるかを検討する価値がある。
D.R.ホートンの他の6つのフェアバリュー予想をご覧ください！
D.R.ホートンのストーリーを構築する
既存のシナリオにご不満ですか？3分以内に独自のシナリオを作成 - 群れに従うことで並外れた投資リターンが得られることは稀です。
- D.R.ホートン研究の出発点として、投資判断に影響を与える可能性のある2つの重要な報酬を強調した当社の分析が最適です。
- 当社の無料D.R. Horton調査レポートは、包括的なファンダメンタル分析を1つのビジュアル（スノーフレーク）にまとめており、D.R. Hortonの全体的な財務の健全性を一目で簡単に評価することができます。
他の戦略をお考えですか？
これらの銘柄は動いています。価格に追いつかれる前に素早く行動しましょう：
- リスクとリターンのバランスが取れた、財務的に健全なペニー株で次の大物を発掘しましょう。
- がんの終焉？これら29の新興AI銘柄は、ガンやアルツハイマーなど、人生を変える病気の早期発見を可能にする技術を開発している。
- この技術はコンピューターに取って代わるかもしれない：量子コンピューティングの実現に取り組んでいる27銘柄を発見しよう。
本記事は一般的な内容です。私たちは、過去のデータとアナリストの予測に基づき、公平な方法論のみで解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。
Mobile Infrastructure for Defense and Disaster
The next wave in robotics isn't humanoid. Its fully autonomous towers delivering 5G, ISR, and radar in under 30 minutes, anywhere.
Get the investor briefing before the next round of contracts
Sponsored On Behalf of CiTech評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、D.R. Horton が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事についてご意見をお持ちですか？内容に懸念がありますか？当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.