デッカーズ・アウトドア（NYSE:DECK）の利益は、彼らが達成できることのベースラインに過ぎないと考える。

デッカーズ・アウトドア・コーポレーション（NYSE:DECK）が最近発表した堅調な収益に、投資家は圧倒された。 我々はいくつかの分析を行い、利益の数字の下にいくつかの慰めの要因を発見した。

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財務オタクならすでにご存知のように、キャッシュフローからの発生比率は、企業のフリーキャッシュフロー（FCF）が利益とどの程度一致しているかを評価するための重要な指標です。 発生比率を求めるには、まず、ある期間の利益からFCFを差し引き、その数字をその期間の平均営業資産で割る。 この比率は、企業の利益のうち、フリー・キャッシュフローに裏付けられていないものがどれだけあるかを示している。

その結果、発生比率がマイナスであれば企業にとってプラスとなり、プラスであればマイナスとなる。 発生比率がゼロを超えることはあまり懸念されないが、発生比率が比較的高い企業は注目に値すると考える。 というのも、いくつかの学術研究によると、発生主義比率が高い企業は、低収益または低収益成長につながる傾向があることが示唆されているからである。

デッカーズ・アウトドアの2024年6月までの1年間の発生比率は-0.18である。 このことは、同社のキャッシュ・コンバージョンが非常に優れており、昨年度の収益がフリー・キャッシュ・フローを大幅に下回っていることを示唆している。 つまり、同社はこの期間に9億3,900万米ドルのフリー・キャッシュ・フローを生み出し、報告された利益8億1,160万米ドルを凌駕した。 デッカーズ・アウトドアの株主は、フリー・キャッシュ・フローが過去12ヶ月で改善したことを喜んでいるに違いない。

しかし、アナリストが将来の収益性をどのように予測しているのか気になるところだ。 幸いなことに、ここをクリックすると、アナリストの予測に基づく将来の収益性を描いたインタラクティブなグラフを見ることができる。

デッカーズ・アウトドアの利益パフォーマンスに関する当社の見解

上述したように、デッカーズアウトドアの発生率は、利益のフリーキャッシュフローへの強い転換を示しており、これは同社にとってプラスである。 このため、デッカーズ・アウトドアの潜在的な収益力は、法定利益がそう見せているのと同じか、場合によってはそれ以上だと思われる！ さらに良いことに、EPSは力強く成長している。 本稿の目的は、法定利益が同社の潜在能力をどれだけ反映しているかを評価することだったが、他にも考慮すべきことはたくさんある。 この点を踏まえ、同社をさらに分析したいのであれば、そのリスクを知っておくことが肝要だ。 例えば、デッカーズ・アウトドアをより良く知るために目を通すべき警告サインを1つ発見した。

今日は、デッカーズ・アウトドアの利益の本質をよりよく理解するために、1つのデータポイントにズームインした。 しかし、企業に対する意見を伝える方法は他にもたくさんある。 自己資本利益率が高いことを優良企業の証と考える人もいます。 そこで、 高い株主資本利益率を誇る企業の 無料 コレクションや、 インサイダー保有率の高い銘柄のリストをご覧になることをお勧めする。

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