ウィルダングループ（NASDAQ:WLDN）のビジネスは業界を引き離しているが、株価はそうではない

米国のプロフェッショナル・サービス業界のPER（株価純資産倍率）の中央値は1.4倍近いため、ウィルダン・グループ （NASDAQ:WLDN）のPER0.9倍には無関心を感じてもおかしくない。 しかし、P/Sに合理的な根拠がない場合、投資家は明確な機会や潜在的な後退を見過ごしているかもしれない。

ウィルダングループの最新分析をチェックする

ウィルダングループの最近の業績はどのようなものか？

最近の収益成長率は他の多くの企業よりも優れており、ウィルダングループは比較的好調に推移している。 P/Sレシオが緩やかなのは、投資家がこの好調な収益がそろそろ頭打ちになるかもしれないと考えている可能性がある。 そうでないなら、既存株主は今後の株価の方向性について楽観的になる理由がある。

アナリストがウィルダングループの将来を業界と比較してどのように評価しているか知りたいですか？それなら、当社の無料 レポートが最適です。

ウィルダングループの収益成長のトレンドは？

ウィルダングループのようなP/Sレシオが妥当とみなされるためには、企業が業界と一致している必要があるという前提があります。

振り返ってみると、昨年は同社のトップラインに24％の異例の伸びをもたらした。 直近の3年間でも、短期的な業績も手伝って、全体として61％の増収という素晴らしい結果を出している。 つまり、その間に同社が収益を伸ばすという素晴らしい仕事をしてきたことを確認することから始めることができる。

展望に目を転じると、同社に注目している唯一のアナリストの予測では、来年度は0.5％の成長が見込まれる。 業界では7.5％の成長が予測されているため、同社は減収となる。

これを考慮すると、ウィルダングループのP/Sが他の大多数の企業と同水準にあるのは不思議だ。 ほとんどの投資家は、かなり限定的な成長期待を無視し、この銘柄へのエクスポージャーを得るために高い金額を支払っても構わないと思っているようだ。 このレベルの収益成長はいずれ株価を押し下げるだろうから、この株価を維持するのは難しいだろう。

要点

株価売上高倍率の威力は、主にバリュエーションとしてではなく、現在の投資家心理と将来への期待を測るものであると言える。

ウィルダングループの収益成長予測が、より広い業界と比較してかなり控えめであることを考慮すると、現在のPERで取引されていることが予想外であると考える理由は簡単です。 業界に比べて収益見通しが相対的に弱い企業を見ると、株価が下落し、P/Sが低下するリスクがあると考える。 このような状況は、低収益成長がセンチメントに影響した場合、株価が下落する可能性のある現在および将来の投資家にとってリスクとなる。

とはいえ、 ウィルダングループは、 当社の投資 分析で2つの警告サインを示している ため、注意が必要だ。

これらのリスクによってWilldan Groupに対するご意見を再考されるのであれば、当社の対話型優良株リストをご覧になり、他にどのような銘柄があるかお分かりください。

この記事に関するご意見は？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。