シンタス・コーポレーション（NASDAQ:CTAS）の株価は業績と乖離している

シンタス・コーポレーション（NASDAQ:CTAS）の株価収益率（または「PER」）は48倍で、約半数の企業がPER17倍以下、さらにはPER10倍以下もごく普通である米国の市場と比べると、今は売りが強いように見えるかもしれない。 しかし、PERがかなり高いのには理由があるかもしれず、それが妥当かどうか判断するにはさらなる調査が必要だ。

シンタスは最近、他の企業よりも業績を伸ばしており、確かに良い仕事をしている。 PERが高いのは、投資家がこの好業績が続くと考えているからだろう。 そうでないなら、既存株主は株価の存続可能性について少し神経質になっているかもしれない。

シンタスの最新分析をチェック

シンタスのアナリスト予想に関する全容が知りたいですか？シンタスの無料 レポートが 、今後の見通しを明らかにします。

シンタスの成長は十分か？

シンタスのようなPERが妥当とされるには、企業が市場をはるかに上回る必要があるという前提がある。

振り返ってみると、昨年は同社のボトムラインに異例の20％の利益をもたらした。 喜ばしいことに、EPSも過去12ヶ月間の成長により、3年前と比較して合計で54％上昇している。 つまり、同社がこの間、素晴らしい業績を上げてきたことを確認することから始めよう。

同社を担当するアナリストによれば、今後3年間のEPSは年率9.2％上昇すると予想されている。 一方、他の市場は年率11％の拡大を予想しており、大きな差はない。

これを考えると、シンタスのPERが他社の大半を上回っているのは不思議だ。 大半の投資家は、かなり平均的な成長予想を無視し、この銘柄へのエクスポージャーを得るために高い金額を支払っても構わないと考えているようだ。 しかし、このレベルの利益成長はいずれ株価を押し下げる可能性が高いため、さらなる利益を得るのは難しいだろう。

最終結論

株価収益率の威力は、バリュエーションとしてではなく、現在の投資家心理と将来への期待を測ることにある。

シンタスは現在、予想成長率が市場予想並みであるため、予想PERよりも高い水準で取引されている。 市場並みの成長を伴う平均的な業績見通しが出た場合、株価は下落し、高いPERを引き下げるリスクがあると思われます。 このような状況が改善されない限り、この株価を妥当と考えるのは難しい。

他にもリスクがあることを忘れてはならない。例えば、 シンタスには注意すべき警告サインが1つ ある。

もちろん、シンタスより優れた銘柄を見つけることもできるかもしれない。そこで、妥当なPERを持ち、力強く業績を伸ばしている他の企業の 無料 コレクションをご覧いただきたい。

この記事に関するご意見は？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

このSimply Wall Stの記事は一般的なものです。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。