パーカー・ハネフィンの36.9％経営再建と最新買収の成果は？

• Parker-Hannifinは、その好調な走りの後、まだ良い値であるかどうか好奇心？この銘柄は今、多くの投資家のウォッチリストに載っているからだ。
• パーカー・ハネフィンの株価は年初来で36.9％急騰し、昨年1年間では23.8％上昇している。
• この勢いに拍車をかけるように、パーカー・ハネフィンは最近、戦略的買収やモーション・コントロール技術の進歩に関する見出しで取り上げられている。これらの開発はいずれもウォール街の注目を集めている。業界のコメンテーターはまた、電動化と自動化ソリューションへの決定的な動きを強調し、ストーリーにさらなる興奮を加えている。
• バリュエーションに関しては、パーカー・ハネフィンのバリュエーション・チェッ クは現在6点満点中1点であり、若干の警戒が必要である。次章では、さまざまなバリュエーション・アプローチが今日のパーカー・ハネフィンの企業価値をどのように形成しているかを分析し、最後に、数字が本当に教えてくれることについて考えるユニークな方法を探ります。

パーカー・ハネフィンのバリュエーション・チェックはわずか1/6。バリュエーションの内訳をご覧ください。

アプローチ1：パーカー・ハネフィンの割引キャッシュフロー（DCF）分析

割引キャッシュフロー（DCF）アプローチは、将来のキャッシュフローを予測し、それを今日まで割り引くことで、企業の本質的価値を推定します。これは、将来の利益の現在価値を反映し、株価が長期的な収益ポテンシャルを反映しているかどうかを理解するために特に役立ちます。

パーカー・ハネフィンの場合、アナリストは過去12ヶ月間の同社のフリーキャッシュフローを約34億ドルと推定している。今後、FCFは着実に成長し、2029年には約49億ドルに達すると予測されています。DCFモデルでは、これらのアナリスト予測を組み合わせ、さらに5年先まで予測値を拡大し、今後10年間も緩やかな成長が続くことを示している。

これらすべての将来キャッシュフローを、標準的な2ステージのフリー・キャッシュフロー対株式モデルで割り引いた結果、本源的株式価値は661.90ドルとなった。これはパーカー・ハニフ ィンの現在の株価より約30.2%低く、これらのキャッシュフローの仮定に基づ くと、株価は現在算出された公正価値より割高に見えることを意味する。

結果割高

当社の割引キャッシュフロー（DCF）分析では、Parker-Hannifinは30.2%過大評価されている可能性がある。914の割安銘柄を見つけるか、独自のスクリーナーを作成してより良いバリューの機会を見つけましょう。

パーカー・ハネフィンの公正価値の算出方法の詳細については、当社の企業レポートの評価セクションをご覧ください。

アプローチ2：パーカー-ハニフィンの価格対収益

株価収益率 (PE) は、企業の株価と一株当たり利益をリンクさせるため、収益性の高い企業の評価に広く使用されています。投資家にとってPEは、企業の実際の利益1ドルに対していくら支払っているかを比較する簡単な方法である。このため、パーカー・ハニフィンのような安定したキャッシュを生み出す企業には、PEが特に適している。

何をもって「正常」または「公正」なPEレシオとするかは、予想される成長とリスクによって異なる。高成長企業やリスクが低いと思われる企業は、高いPEを正当化することが多い。低成長企業やリスクの高い企業は、低い倍率で取引される傾向がある。また、業界標準や広範な市場環境も、その時々の妥当性を形成する。

現在、パーカー・ハニフィンのPEレシオは29.86倍である。これは機械業界の平均である24.88倍を上回っているが、同業他社グループの平均である35.99倍をわずかに下回っている。しかし、Simply Wall Stによるパーカー・ハニフィンの「フェア・レシオ」は29.75倍と推定される。この独自の指標は、企業の収益成長プロファイル、利益率、時価総額、業界、企業固有のリスクなどの重要な要素をより適切に捉えるように設計されています。

単純な同業他社比較や業界比較とは異なり、フェア・レシオは、パーカー・ハニフィンが競合他社の中でどの位置にあるかだけでなく、投資家が同社の収益に支払うべき金額に影響を与えうる根本的な強みや脆弱性も考慮することで、より広い視野を使用しています。

現在のPE29.86倍はフェア・レシオ29.75倍をわずかに上回る程度で、パーカー・ハネフィンの株価は、このアプローチに基づくとほぼ適正な価格である。

結果ほぼ適正

PEレシオは一つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1437社をご覧ください。

意思決定をアップグレード：パーカー・ハニフィンの物語を選ぼう

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。ナラティブを紹介しよう。ナラティブとは、収益、利益、利益率の前提を含め、企業の将来に対するあなたの個人的な見解を通して、数字の背後にあるストーリーを語ることができるシンプルで強力なツールです。ナラティブは、パーカー・ハネフィンのビジネスについてあなたが信じていることを、具体的な財務予測と算出された公正価値に結び付けます。このアプローチは、あなたの視点を明確にし、実行可能なものにします。

シンプリー・ウォールストリート・コミュニティページからアクセスできるナラティブは、何百万人もの投資家が自身のフェアバリューの見積もりと現在の市場価格を比較するのに役立ちます。ニュース、買収、業績更新などの新しい情報が届くと、Narrativesは自動的に更新されるため、あなたの分析は常に適切なものとなります。例えば、現在パーカー・ハニフィンのフェアバリューを、堅調なオートメーション需要と効率向上を織り込み、1株当たり900ドルと見る投資家もいる。また、航空宇宙産業への依存や買収リスクへの懸念から、500ドル近辺をより慎重な目標に設定している投資家もいます。Narrativesを使えば、もはや数字を追うだけでなく、数字に意味と文脈を与え、確信を持って投資することができる。

パーカー・ハネフィンのストーリーはまだ続くと思いますか？パーカー・ハニフィンのストーリーはまだまだあると思いますか？

Simply Wall Stによるこの記事は一般的なものです。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。

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