3MのPFAS撤退と収益モメンタムは3M (MMM)のゲームチェンジャーとなる可能性

• ここ数カ月、3Mは調整後EPSを2桁成長させるなど好調な業績を維持し、2025年のガイダンスを2度引き上げ、2025年末までにPFAS製造から撤退する計画に向けて前進を続けている。
• これらの措置は、3Mが業務改善と、PFASやその他のレガシー問題から生じる長期的な法的リスクや評判リスクを抑える努力のバランスを取ろうとしていることを示唆している。
• ここでは、3Mの業績見通しの改善とPFASからの撤退計画が、長期投資家にとってどのように投資シナリオを再構築しうるかを検証する。

AIが医療を変えようとしている。これらの30銘柄は、早期診断から創薬まで、あらゆることに取り組んでいる。最も素晴らしいのは、これら全てが時価総額100億ドル以下であることだ。

3M投資シナリオのまとめ

今日3Mを保有するには、最近の業績回復、ポートフォリオの簡素化、PFASからの撤退が、法的責任とESG責任を抑えながら、着実にキャッシュ創出力を回復できると信じる必要がある。最新のスコッチ・ホリデー・マーケティング・プッシュは、ブランドの知名度にはプラスだが、調整後EPSが2桁成長を維持するという短期的な主要要因には実質的に影響せず、現在進行中のPFASやその他のレガシー訴訟にまつわる不確実性が残る現在の最大のリスクも変わらない。

最近の動向では、3Mが2025年通年のガイダンスを引き上げ、既存事業売上高の成長率が2%を超え、フリーキャッシュフローの転換率が100%を超えると予想したことの方が、スコッチ・キャンペーンよりも投資家にとって重要である。このガイダンスの引き上げは、配当や自社株買いを通じた株主への現金還元と、PFAS関連の将来的な資金流出の可能性に備えてバランスシートの柔軟性を維持することの間の緊張関係を浮き彫りにすると同時に、業績モメンタムの物語を直接的に裏付けるものである。

しかし、業績ガイダンスの改善の下で、投資家は依然として未解決のPFAS事件とその可能性に注意する必要がある。

3Mのシナリオ全文を読む（無料です！）。

3Mのシナリオでは、2028年までに261億ドルの収益と47億ドルの利益を見込んでいる。これは、年間2.0%の収益成長と、現在の39億ドルからおよそ8億ドルの収益増加を必要とする。

3Mの予測から、現在価格と同じ174.94ドルのフェアバリューがどのように算出されるかをご覧ください。

他の視点を探る

シンプリーウォールストリートコミュニティによる7つのフェアバリュー予想は、1株当たりおよそ142米ドルから193米ドルであり、個々の見解がいかにかけ離れているかを明確に示している。このスプレッドを背景に、未解決のPFAS訴訟リスクは、これらの評価の解釈に重大な影響を与える可能性があり、3Mの長期的な見通しについて見解を形成する前に、複数の異なる視点を考慮する価値があるかもしれません。

3Mに関する他の7つのフェアバリュー予想-なぜ株価は現在価格より18%も低い価値があるのか-をご覧ください！

独自の3Mシナリオを構築する

既存のシナリオに反対ですか？3分以内に独自のシナリオを作成 - 群れに従うことで並外れた投資リターンが得られることは稀です。

• あなたの3M研究のための素晴らしい出発点は、あなたの投資判断に影響を与える可能性のある2つの重要な報酬と2つの重要な警告サインを強調した当社の分析です。
• 当社の無料3M調査レポートは、包括的なファンダメンタルズ分析を1つのビジュアル（スノーフレーク）にまとめており、3Mの全体的な財務状況を一目で簡単に評価できます。

代替機会をお探しですか？

今が最高のエントリー・ポイントかもしれません。これらの銘柄は、当社のデイリー・スキャンから生まれたものです。お早めに：

• これらの12社はCOVIDの後も生き残り、成功を収め、トランプの関税を乗り切るための適切な材料を持っています。あなたのポートフォリオが貿易戦争のピンチを感じる前に、その理由を発見してください。
• リスクとリターンのバランスが取れた、財務的に健全なペニー株で次の大物を発掘しよう。
• 今日、最高のAI銘柄は、NvidiaやMicrosoftのような巨大企業の先にあるかもしれない。機械学習、自動化、データ・インテリジェンスにおける初期段階のイノベーションを通じて力強い成長の可能性を秘めた、AIに焦点を当てた25の中小企業で次の大きなチャンスを見つけよう。

Simply Wall Stによるこの記事は一般的な内容です。過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。

この記事についてご意見をお持ちですか？内容に懸念がありますか？当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。