ジョンソン・コントロールズの株価上昇を検討するには遅すぎる？

• ジョンソン・コントロールズ・インターナショナルが、これほど大きく上昇した後でもまだ買う価値があるのかどうか疑問に思っているのは、あなただけではない。これこそ、今日私たちが解き明かそうとしていることだ。
• 株価は上昇を続けており、先週は約0.5％、先月は0.8％、年初来では46.0％、そして昨年は42.1％上昇した。これらの上昇は、3年間で85.8％、5年間で182.9％という複数年のリターンの上に成り立っている。
• 最近、投資家は建物のエネルギー効率化、スマートインフラ、政府の支援による脱炭素化構想など、ジョンソン・コントロールズ・インターナショナルの中核的な強みに直結するニュースへの着実な反応を見せている。同時に、スマートビルディングやデジタル制御への関心の高まりは、これが単なる短期的な取引ではなく、長期的な構造的成長ストーリーであるとの見方を強めている。
• このような楽観的な見方にもかかわらず、ジョンソンコントロールズ・インターナショナルのバリュエーションスコアは現在0/6である。次に、主なバリュエーション・アプローチが今日の株価について何を語っているかを分析し、最後にその全体的な価値についてより総合的に考える方法を紹介する。

ジョンソンコントロールズ・インターナショナルのバリュエーション・チェックはわずか0/6。バリュエーションの内訳をご覧ください。

アプローチ1：ジョンソンコントロールズ・インターナショナルの割引キャッシュフロー（DCF）分析

DCF（ディスカウント・キャッシュフロー）モデルは、将来のキャッシュフローを予測し、それを現在価値に割り戻すことで、企業の価値を推定するものです。ここでは、2ステージのフリー・キャッシュ・フロー対自己資本のフレームワークを使用し、短期的に高い成長から始まり、長期的に安定した成長へとフェードアウトする。

ジョンソンコントロールズ・インターナショナルは、過去12ヵ月間に約9億3,000万ドルのフリーキャッシュフローを生み出した。アナリストは、これが大幅に増加すると予想しており、Simply Wall Stは予測を集計し、さらに外挿することで、2029年までに約38.3億ドル、2035年までに約53.0億ドルのフリーキャッシュフローを予測している。これらの将来キャッシュフローをすべて割り戻すと、モデルは1株当たり約100.89ドルの本源的価値に到達する。

現在の株価と比較すると、DCFベースで約14.3％の割高ということになる。言い換えれば、最近の株価上昇はファンダメンタルズに遅れをとっているのではなく、むしろファンダメンタルズより先行しているように見える。

結果割高

DCF（ディスカウント・キャッシュフロー）分析によると、ジョンソンコントロールズ・インターナショナルは14.3%割高である。933の割安銘柄を見つけるか、独自のスクリーナーを作成してより良いバリュー機会を見つけましょう。

ジョンソンコントロールズ・インターナショナルのフェアバリューの算出方法の詳細については、会社レポートのバリュエーションセクションをご覧ください。

アプローチ2：ジョンソンコントロールズ・インターナショナルの価格対収益

ジョンソンコントロールズ・インターナショナルのような収益性の高い事業の場合、株価収益率（PE）は、投資家が支払う金額を会社が現在生み出している利益に直接リンクさせるため、価値を判断する賢明な方法です。一般的に、成長スピードが速くリスクの低い企業は高いPEに値するが、成長スピードが遅い企業や循環的な企業は低い、より保守的な倍率で取引される傾向がある。

ジョンソンコントロールズ・インターナショナルの現在のPEは約40.9倍で、建築業界平均の約18.9倍を大きく上回り、同業他社平均の約25.3倍を大幅に上回っている。表面的には、投資家がすでに同社の収益にプレミアムを支払っていることを示唆している。

シンプリー・ウォールストリートは、ジョンソン・コントロールズ・インターナショナルの収益成長性、収益性、業界、時価総額、リスクプロファイルの具体的な組み合わせから予想されるPEであるフェア・レシオも算出している。ジョンソンコントロールズ・インターナショナルのフェア・レシオは約36.9倍と推定される。この指標は、同業他社との無遠慮な比較ではなく、同社に合わせたものであるため、現在の市場価格が妥当かどうかを判断するための、より微妙な方法である。実際のPEはフェア・レシオを著しく上回っており、この指標では株価はやや割高に見える。

結果割高

PEレシオは1つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1440社をご覧ください。

あなたの意思決定をアップグレード：ジョンソンコントロールズ・インターナショナルの物語を選ぼう

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。そこで、ジョンソンコントロールズ・インターナショナルの将来に対するあなたの見方を、収益、利益、マージン、フェアバリューの見積もりなどの具体的な数字と結びつける簡単な方法であるナラティブを紹介しよう。ナラティブとは、あなたが会社について語るストーリーを財務予測に変換し、フェアバリューに変換したもので、今日の株価と比較することで、その株が買いか、ホールドか、売りかを判断することができます。シンプリー・ウォールセントのコミュニティ・ページでは、何百万人もの投資家がナラティブを簡単でアクセスしやすいツールとして利用しており、業績発表や主要ニュースなどの新しい情報が入ると自動的に更新されるダイナミック・バリュエーション・モデルに自分の仮定を変換しています。例えば、ある投資家は、旺盛な空調設備とデータセンター需要を中心に強気なJCIナラティブを構築し、楽観的な132ドル目標付近のフェアバリューを支持するかもしれない。別の投資家は、実行リスクと成長鈍化に注目し、フェアバリューをより慎重な79ドルに近づけるかもしれない。Narrativesは、両者の見解を明確にし、比較可能で、実行可能なものにしている。

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Simply Wall Stによるこの記事は一般的なものです。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測のみに基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。

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