GEヴァーノヴァ・インク（NYSE:GEV）の売上高株価収益率（P/S）2.2倍は、米国の電機業界の半数近くの企業のP/Sが1.6倍以下であることを考えると、魅力的な投資機会には見えないかもしれない。 しかし、P/Sが高いのには理由があるかもしれず、それが妥当かどうかを判断するにはさらなる調査が必要だ。
GEヴァーノヴァの最近の業績はどうなっているのか？
GEヴァーノヴァは最近、他の企業よりも収益が伸び悩んでいるため、もっと良い業績を上げている可能性がある。 それは、多くの人が、P/Sレシオの崩壊を防いでいる、元気のない収益実績が大幅に回復することを期待しているからかもしれない。 もしそうでないなら、既存株主は株価の存続可能性について非常に神経質になっているかもしれない。
アナリストの今後の予測をご覧になりたい方は、GEヴァーノヴァの無料 レポートをご覧ください。GEヴェルノヴァに十分な収益成長が見込まれるか？
GEヴェルノヴァのようなP/Sレシオが妥当とみなされるためには、企業が業界をアウトパフォームしなければならないという前提が内在している。
振り返ってみると、昨年は同社の収益が6.5％増加した。 とはいえ、3年前と比較すると、収益はほとんど上がっていない。 つまり、3年前と比較すると、収益の伸びはまちまちということだ。
今後3年間、毎年7.4％の増収が見込まれている。 これは、より広範な業界の年率20％の成長予測よりかなり低い。
この点を考慮すると、GEヴァーノヴァのP/Sが同業他社を上回っているのは理にかなっていないと我々は考える。 どうやら同社の投資家の多くは、アナリストが示すよりもずっと強気で、どんな価格でも株を手放したくないようだ。 このレベルの収益成長はいずれ株価に重くのしかかる可能性が高いため、この価格が持続可能だと考えるのは大胆な人だけだろう。
GEヴァーノヴァのPERは投資家にとって何を意味するのか？
PERの威力はバリュエーションではなく、現在の投資家心理と将来への期待を測ることにある。
アナリストは、GEヴェルノヴァの収益成長率が業界より低いと予想しているにもかかわらず、これはP/Sに少しも影響を与えていないようだ。 同社の収益予想が低調であることは、上昇したP/Sにとって良い兆候ではなく、収益センチメントが改善しなければ、P/Sは下落する可能性がある。 こうした状況が著しく改善しない限り、この価格を妥当と認めるのは非常に難しい。
会社のバランスシートは、リスク分析のもう一つの重要な分野である。 GEヴァーノヴァのバランスシート分析（無料）をご覧ください。
過去に堅調な収益成長を遂げた企業がお好みであれば、この無料 コレクションをご覧ください。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、GE Vernova が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
Simply Wall Stによる本記事は一般的な内容です。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.