規制当局の最新報道を受けたU.S.バンコープにチャンスはあるか？

• U.S.バンコープがバーゲン価格で取引されているのか、それとも価格がすでに真の価値より先に動いているのか、疑問に思ったことはないだろうか。あなただけではない。どこの投資家も今日の市場で明確さを求めている。
• 着実な上昇の後、株価は先週1.0％上昇し、先月は5.8％上昇した。
• 最近のヘッドラインでは、U.S.バンコープのような伝統的な銀行がスポットライトを浴びている。こうした動きは、U.S. バンコープのストーリーに興味と潜在的なボラティリティを加えている。
• バリューに関しては、U.S. バンコープのバリュエーション・スコアは6点満点中5点である。私たちは、いくつかの一般的なアプローチを用いてこの意味を分解し、最後にその価値を真に判断する方法について新たな視点を明らかにする。

U.S.バンコープの過去1年間のリターンが-0.9%であり、同業他社に遅れをとっている理由をご覧ください。

アプローチ1：U.S. バンコープの超過収益分析

エクセス・リターンズ評価モデルは、企業がいかに効率的に自己資本コストを上回る利益を生み出しているかを測定する。このアプローチは、短期的な収益変動よりも、投下資本利益率や株主価値の長期的な成長に焦点を当てるため、銀行にとって特に有用である。

U.S.バンコープの場合、このモデルはいくつかの重要な数値を使って価値を測定している。現在の簿価は1株当たり36.32ドルで、15人のアナリストによる将来の株主資本利益率（ROE）を加重平均した予想安定EPSは1株当たり5.18ドルである。株主資本コストは1株当たり3.13ドルで、その結果生み出される超過リターンは1株当たり2.04ドルである。長期的には、13人のアナリストの意見に基づき、アナリストは1株当たり40.17ドルの安定した簿価を推定しており、U.S. Bancorpの平均株主資本利益率は12.89%という素晴らしい結果となっています。

このモデルから導かれる本源的価値は一株当たり85.20ドルである。現在の市場価格と比較すると、株価は42.0％過小評価されていることになる。つまり、市場はU.S. バンコープが長期的に資本コストを上回るリターンをコンスタントに生み出す能力を過小評価している可能性がある。

結果過小評価

当社のエクセス・リターン分析では、U.S. Bancorpは42.0%過小評価されている。あなたのウォッチリストや ポートフォリオでこれを追跡するか、キャッシュフローに基づいて928銘柄の割安株を発見してください。

U.S.バンコープの公正価値の算出方法の詳細については、当社レポートの評価セクションをご覧ください。

アプローチ2: U.S.バンコープ株価と利益の比較

株価収益率(PE)は、現在の利益1ドルに対して投資家がいくら支払う意思があるかを端的に示す指標であるため、収益性の高い企業の評価に広く用いられている。U.S.バンコープは安定的に利益を上げているため、PEレシオは市場評価の参考になる。

普通」または「公正」なPEレシオは、企業の予想成長率、リスクプロファイル、および経済状況に基づいて変化することを覚えておくことが重要です。成長性が高く、リスクが低い企業は通常、高いPEレシオを正当化し、成長が鈍化している企業やリスクの高い企業は割安で取引されるべきである。

U.S.バンコープの現在のPEレシオは11.3倍である。銀行業界平均の11.5倍をわずかに下回り、同業他社平均の18.1倍を大きく下回っている。しかし、広範な同業他社比較や業界比較よりも正確な方法がある。Simply Wall StのU.S. Bancorpのフェア・レシオは14.2倍で、単なる大まかな比較ではなく、同社の利益率、将来の利益成長、時価総額、セクターのリスクを組み込んだ分析を反映している。

フェア・レシオは、U.S. バンコープ固有の状況に合わせたものであるため、より個別化されたベンチマークを提供し、類似の銀行がいくらで取引されているかを単純に見るよりも明確なイメージを提供する。このケースでは、U.S. BancorpのPEはフェア・レシオを著しく下回っており、現在の収益力とリスク・プロファイルに基づき、株式が過小評価されている可能性があることを示している。

結果割安

PEレシオは1つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別の場所にあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1441社をご覧ください。

意思決定をアップグレード：U.S.バンコープの物語を選ぼう

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。簡単に言えば、「ナラティブ」とは、企業に関するあなたの個人的なストーリーや見解のことで、収益成長、収益、利益率など、その企業の将来についてあなたが信じていることを、財務予測、ひいては公正価値の見積もりと結びつけるものである。

ナラティブは、投資家が企業のビジネスストーリーを数字に置き換えることを可能にし、楽観的または慎重な仮定がリアルタイムでどのように展開するかを簡単に確認できるようにする。このアプローチは現在、シンプリー・ウォールセントのコミュニティ・ページでアクセス可能で、何百万人もの投資家が、U.S. Bancorpを含むあらゆる銘柄について、これらのストーリーを構築、共有、比較することができます。

ナラティブを使用すると、計算されたフェアバリューと現在の市場価格とのギャップに基づいて、会社に対するあなたの見解が割安か割高かをすぐに確認することができます。さらに、新しいニュースや業績情報が入手可能になると、Narrativesは自動的に更新され、あなたの分析が常に適切であることを保証します。

例えばU.S. Bancorpの場合、ある投資家は継続的なデジタルトランスフォーメーションによる大きな利益を期待し、フェアバリューを高く設定するかもしれませんが、別の投資家は地域リスクや利益率の伸び悩みを強調し、フェアバリューを大幅に低く見積もるかもしれません。ナラティブは、このような可能性を視覚化し、投資判断をこれまで以上に個人的な情報に基づいたものにするのに役立ちます。

U.S.バンコープの物語にはまだ続きがあると思いますか？私たちのコミュニティで他の人々の意見をご覧ください！

Simply Wall Stの記事は一般的なものです。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみでコメントを提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。

この記事についてご意見をお持ちですか？内容に懸念がありますか？当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。