GMの2025年43％増は、EV提携後の真価に裏打ちされたものか？

• ゼネラル・モーターズ（GM）に掘り出し物が隠れていないか？市場が見逃しているかもしれないものに興味をそそられるなら、あなたは正しい場所にいる。
• GMの株価は最近、年初来で43.1%、過去1年で33.7%上昇し、波に乗っている。これは、楽観的な見方が変化し、GMの可能性が見直されていることを示している。
• この新たな関心の一端は、GMの電気自動車における戦略的パートナーシップや自律走行技術への投資拡大に関する見出しに起因している。これらの話題は株価に活力を与え、新たな関心と長期的価値についての議論の両方を引き寄せている。
• バリュエーション・チェックでは、6点満点中5点と高評価だ。この数字の背景には何があるのか、そしてその前に、GMが本当に過小評価されているのかどうか、より洞察力のある見方を探ってみよう。

ゼネラル・モーターズは昨年、33.7％のリターンを達成した。これが他の自動車業界と比べてどうなのか見てみよう。

アプローチ1：ゼネラル・モーターズのDCF（ディスカウント・キャッシュ・フロー）分析

DCF（ディスカウント・キャッシュフロー）分析は、予想される将来のキャッシュフローを予測し、それを今日のドルに割り戻すことによって企業価値を推定する。この方法は、投資家が長期的に予想されるキャッシュ生成に基づいて、事業の価値を理解するのに役立ちます。

ゼネラル・モーターズの場合、DCFモデルは直近12ヶ月のフリー・キャッシュ・フロー134億ドルからスタートする。アナリストは2029年までの予測を提示しており、その年のフリーキャッシュフローは95億ドルに達すると予想されている。アナリストの予想を超えて、将来数年間が外挿され、キャッシュフローは今後10年間、緩やかに成長する。

シンプリー・ウォールStの2段階DCFモデルでは、ゼネラル・モーターズの公正価値は1株当たり96.39ドルと算出されている。これは、現在の市場価格に対する顕著なプレミアムであり、株価がその推定本源的価値と比較して23.7％のディスカウントで取引されていることを示している。まとめると、ゼネラルモーターズは著しく過小評価されているようだ。

結果割安

当社のDCF（ディスカウント・キャッシュ・フロー）分析によると、ゼネラルモーターズは23.7%割安である。あなたのウォッチリストや ポートフォリオでこれを追跡するか、キャッシュフローに基づく919の割安銘柄を発見してください。

ゼネラルモーターズのフェアバリューの算出方法の詳細については、会社レポートのバリュエーションセクションをご覧ください。

アプローチ2：ゼネラルモーターズの価格対収益

株価収益率（PE）は、株価と実際の収益力を比較するため、収益性の高い企業の評価ツールとして広く使われています。ゼネラルモーターズのような安定した収益企業にとって、PEレシオは、投資家が生み出された利益の各ドルに対して妥当な金額を支払っているかどうかを評価するのに役立ちます。

どの程度のPEレシオが「普通」とみなされるかは、その企業に期待される成長とリスクプロファイルに左右されることが多い。成長性の高い企業はより高いPEが正当化されるかもしれないが、不確実性の高い企業や見通しの鈍い企業は一般的に低いレシオで取引される。

現在、ゼネラル・モーターズのPEレシオは14.4倍である。これは、自動車業界平均の18.4倍、同業他社平均の25.2倍よりも低い。このことは、同セクターの他の銘柄と比較して割安であることを示唆している。

これらの比較を超えるために、Simply Wall Stは独自の "Fair Ratio "を算出している。この数値（この場合は19.7倍）は、GMの成長率、利益率、市場規模、業界力学、リスクプロファイルを考慮することで、GMにとって最も適切なPEを推定します。基本的な同業他社や業界のベンチマークとは異なり、フェア・レシオはよりカスタマイズされた、コンテクストに富んだ価値の尺度を提供する。そのため、市場変動の中で明確さを求める投資家にとって有用な指標となる。

GMのPEは14.4倍、フェア・レシオは19.7倍であり、GMの評価額は、その水準と見通しのビジネスにとって合理的とみなされる水準を明らかに下回っている。

結果アンダーバリュー

PEレシオは一つの物語を語るが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1439社をご覧ください。

あなたの意思決定をアップグレード：ゼネラルモーターズの物語を選ぼう

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。ナラティブとは、数字の背後にある、企業に対するあなた自身のストーリーや視点のことだ。言い換えれば、単にアナリストのコンセンサスや最近のヘッドラインに頼るのではなく、ゼネラルモーターズの将来の収益、利益、マージン、ビジネス環境に関するあなたの信念を結びつけて、あなた自身の公正価値を導き出す方法です。

ナラティブは、電気自動車の拡大、コスト削減イニシアチブ、業界トレンドの変化など、会社の全体像を具体的な財務予測に結びつけ、それらの予測を公正価値に変換することで機能する。これにより、投資判断はよりダイナミックになり、最新の値動きだけでなく、個人的な調査に基づいたものになります。

なによりも、ナラティブはシンプリー・ウォールセントのコミュニティ・ページで使いやすいツールとなっており、何百万人もの投資家がそれぞれの視点を共有し、各ナラティブは新しいニュース、収益、業績が入ると自動的に更新されます。ナラティブを使えば、自分のフェアバリュー（またはコミュニティ内の他の投資家のフェアバリュー）が現在の株価を上回っているか下回っているかを一目で確認することができ、自分の見通しに基づいて購入、保有、売却のタイミングを決めるのに役立ちます。

例えば、ゼネラル・モーターズ（GM）のナレーターの中には、EVの成長とマージンが上回れば、フェアバリューは80ドルにもなると予想する強気な人もいる。より慎重なNarrativeは、コストや関税に関するリスクが顕在化した場合、38ドルまで価値が下がると見ており、ストーリーの違いによって結論が異なることを強調している。

ジェネラル・モーターズにはまだストーリーがあると思いますか？私たちのコミュニティで他の人々の意見をご覧ください！

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