リビアンの株価急騰は正当化されるか？

• リビアン・オートモーティブの株価がようやく買いやすい価格になったのか、それとも最近の興奮がファンダメンタルズより先行しているのか。市場が実際にどのような値を付けているのか見てみよう。
• リビアンの株価は先週1週間で8.3％、過去1ヶ月で40.2％上昇し、現在年初来で32.3％上昇している。過去3年間は38.7％の下落という厳しい状況だったが、この1年で42.1％の反発となった。
• この新たな楽観主義の一部は、投資家がこの分野の長期的な勝者を再評価しているため、EVプレーヤーへの関心が続いていることによる。また、リビアンの対応可能な市場を拡大する可能性のある生産増強計画や戦略的提携に関する見出しも、楽観的な見方を後押ししている。同時に、資本ニーズと業界競争に関する懸念は、投資家がどの程度のリスクを引き受けるかを引き続き形作っている。
• 株価の上昇にもかかわらず、リビアンのバリュエーション・チェックは現在0/6にとどまっている。しかし、それはストーリーの一部に過ぎない。次に、いくつかのバリュエーション・アプローチを比較し、最後にリビアンの本当の価値について考えるより完全な方法を紹介する。

リビアン・オートモーティブの評価チェックは、わずか0/6点。その他にどのような赤信号があるかは、評価の内訳をご覧ください。

アプローチ1：リビアン・オートモーティブDCF分析

割引キャッシュフローモデルは、将来のキャッシュフローを予測し、それをドルベースで現在に割り戻すことにより、企業の価値を推定する。リビアン・オートモーティブの場合、使用されるモデルは2ステージのフリーキャッシュフロー対資本アプローチであり、まず初期の変化の激しい時期を捉え、その後より安定した成長へと変化する。

リビアンは現在キャッシュを消費しており、直近12ヶ月のフリーキャッシュフローは約4億4,210万ドルの赤字である。アナリストとモデルの予測によると、フリー・キャッシュフローは2029年までにプラスに転じ、約4億3,090万ドルに達する可能性がある。

これらの予測キャッシュフローをすべて現在に割り戻すと、DCFモデルの本源的価値は1株当たり約2.65ドルとなる。現在の株価と比較すると、株価はモデルの公正価値を約560.7％上回っていることになり、このキャッシュフローの見方ではかなりの割高であることがわかる。

結果割高

当社の割引キャッシュフロー（DCF）分析では、リビアン・オートモーティブは560.7%割高である可能性がある。908の割安銘柄を見つけるか、独自のスクリーナーを作成してより良いバリューの機会を見つけましょう。

Rivian Automotiveの公正価値の算出方法の詳細については、当社の企業レポートの評価セクションをご覧ください。

アプローチ2：リビアン・オートモーティブの価格対売上高

将来の不確実な利益よりも、現在の収益1ドルに対して投資家がいくらの対価を支払っているかに着目するためです。

一般に、成長が速くリスクが低いほど高い倍率が正当化され、成長が遅く不確実性が高いほど割安になる。リビアンの現在の売上高株価倍率は3.68倍で、自動車業界平均の約0.85倍を大きく上回り、同業他社平均の約1.11倍よりも高い。こうした単純な比較では、株価は割高に映る。

Simply Wall StのFair Ratio指標は、リビアンの成長プロフ ァイル、マージン、リスク要因、企業規模、業界背景を考慮し て、妥当な売上高株価倍率を推定することで、この見 解を洗練させている。リビアンのフェア・レシオは1.16倍で、現在の3.68倍を大幅に下回っている。このことは、成長の可能性とリスクを調整した後でも、市場がファンダメンタルズの正当性を大きく上回る株価をつけていることを示唆している。

結果割高

PSレシオは一つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1442社をご覧ください。

意思決定をアップグレード：リビアン・オートモーティブの物語を選ぼう

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。ナラティブとは、投資家がSimply Wall Stのコミュニティページで作成するシンプルなストーリーで、企業の将来の収益、利益、マージンに対する見方を財務予測、公正価値の見積もり、そして最終的な売買判断につなげるものです。これは、その公正価値と今日の価格を比較することによって行われ、これらの要素はすべて、新しいニュースや収益が到着すると動的に更新されます。リビアン・オートモーティブの場合、ある投資家は、R2の急速な普及、利益率の改善、そして現在のアナリスト・コンセンサス約13.85ドルを上回るフェアバリューを軸に、楽観的な物語を構築するかもしれない。また、より慎重な投資家なら、期限切れのインセンテ ィブ、持続的なキャッシュバーン、競争圧力に注目し、フェアバリューを最 も弱気なターゲットである7.55ドルに近づけるかもしれない。どちらの投資家も、同じフレームワークを使ってストーリーを数字に置き換え、現実がどのように進展しているかを追跡し、価格が自分の確信度とリスク許容度に見合った十分な上昇幅を提供するタイミングを判断することができる。

リビアン・オートモーティブのストーリーにはまだ続きがあると思いますか？当社のコミュニティで他の人々の意見をご覧ください！

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