桜島埠頭（東証：9353）の決算に市場は冷ややか、株価は31％押し下げられる

桜島埠頭株式会社(何かが起こるのを待っていた桜島埠頭（東証：9353）の株主は、先月31％の株価下落という打撃を受けた。 報われるどころか、過去12ヶ月間すでに保有していた株主は、現在41％の株価下落に甘んじている。

これだけ株価が下がっても、桜島埠頭の株価収益率（PER）9.1倍は、PER14倍以上の企業が約半数を占め、PER21倍以上の企業もざらにある日本の市場に比べれば、まだ買い物に見えるかもしれない。 ただし、PERが限定的なのには何か理由があるかもしれないので、額面通り受け取るのは賢明ではない。

例えば、桜島埠頭の最近の業績後退は、考える材料になるだろう。 不本意な業績が続く、あるいは加速すると予想する人が多く、それがPERを抑制しているのかもしれない。 同社が好きなら、そうでないことを願い、人気がないうちに株を手に入れる可能性がある。

桜島埠頭の最新分析を見る

アナリストによる予測はありませんが、桜島埠頭の収益、売上高、キャッシュフローに関する無料 レポートをご覧いただくことで、最近のトレンドが同社の将来性をどのように設定しているかをご確認いただけます。

成長指標は低PERについて何を語るのか？

桜島埠頭のようにPERが低くて本当に安心できるのは、会社の成長が市場に遅れをとる軌道にあるときだけだ。

昨年度の決算を振り返ってみると、同社の利益は13％も減少している。 それでもEPSは3年前と比べ、ここ12ヶ月はともかく、全体で80％も上昇したのは立派だ。 従って、このまま好調を維持したいところだが、株主は中期的な利益成長率を歓迎するだろう。

これは他の市場とは対照的で、今後1年間の成長率は9.8％と予想されており、同社の最近の中期的な年率成長率を大幅に下回っている。

この点を考慮すると、桜島埠頭のPERが他社の大半を下回っているのは奇妙だ。 投資家の多くは、同社が直近の成長率を維持できるとは考えていないようだ。

桜島埠頭のPERに関する結論

桜島埠頭の株価は最近低迷しており、PER は他社を下回っている。 一般的に、株価収益率は、市場がその企業の全体的な健全性を判断するためのものである。

桜島埠頭を調査した結果、3年間の業績動向が現在の市場予想より良好であることから、PERにほぼ寄与していないことがわかった。 PERがこの好業績に見合うことを阻む、業績に対する未観測の大きな脅威が存在する可能性がある。 少なくとも、最近の中期的な収益トレンドが続けば、価格変動リスクは非常に低いと思われるが、投資家は将来の収益が大きく変動する可能性があると考えているようだ。

例えば、 桜島埠頭には4つの警告サイン （そして 1つは私たちを少し不安にさせる）がある。

これらのリスクによって、桜島埠頭に対するご意見を再考されるのであれば、当社の対話型優良銘柄リストをご覧になり、他にどのような銘柄があるかお分かりください。

この記事についてご意見がありますか？内容にご関心がおありですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的な内容です。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。

この記事についてご意見をお持ちですか？内容に懸念がありますか？当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。