東明(株) (東証:4439)の堅調な収益は他の強力な要因に支えられている

企業が好業績を上げると、東明株式会社（東証：4439）の株価が最近そうであったように、一般的に株価は好調に推移する。 私たちはいくつか調べてみたが、投資家が気に入るような、さらに心強い要素がいくつか見つかった。

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キャッシュフローからの発生比率という言葉を聞いたことがない投資家も多いだろう。 分かりやすく言えば、この比率は純利益からFCFを差し引き、その数字をその期間の会社の平均営業資産で割ったものである。 この比率は、企業の利益がFCFをどれだけ上回っているかを示している。

つまり、発生主義比率がマイナスであることは良いことであり、その企業は利益から想像されるよりも多くのフリーキャッシュフローをもたらしていることを示している。 これは、発生比率がプラスになることを心配すべきということを意味するものではないが、発生比率がむしろ高い場合には注目に値する。 注目すべきは、一般的に言って、高い発生比率は目先の利益にとって悪い兆候であることを示唆する学術的根拠があることだ。

2024年8月までの1年間で、東明商事の発生率は-0.32であった。 これは、フリー・キャッシュ・フローが法定利益を大幅に上回っていることを示している。 直近1年間のフリーキャッシュフローは27億円で、15.5億円の利益を大きく上回っている。 東名阪のフリー・キャッシュ・フローは前年同期比で2日前の発泡酒並みの横ばいだった。

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東明(株)の収益性についての見解

上記で述べたように、東明汽車の発生率は、利益のフリーキャッシュフローへの転換が好調であることを示しており、同社にとってプラスである。 この観察に基づけば、東明汽車の法定利益は潜在的な収益力を過小評価している可能性がある！ それよりも、EPSが力強く成長しているのは喜ばしいことだ。 もちろん、同社の業績を分析するにあたっては、まだ表面を掻いたに過ぎない。 最終的には、この記事は過去のデータに基づいて意見を形成している。しかし、アナリストが将来についてどのような予測をしているかを考えることも素晴らしいことである。 そこで、アナリストの予測を表したグラフを無料でご覧ください。

今日は、東明(株)の利益の本質をより理解するために、一つのデータにズームインしてみました。 しかし、些細なことに意識を集中させることができれば、もっと多くの発見があるはずだ。 例えば、自己資本利益率が高いことを好景気の表れと考える人は多いし、インサイダーが買っている銘柄を探す「フォロー・ザ・マネー」が好きな人もいる。 少し調べる必要があるかもしれないが、 自己資本利益率の高さを誇る企業の 無料 コレクションや、 インサイダーの保有が多い銘柄のリストが役に立つかもしれない。

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