株式分析

ソレキア(東証:9867)の利益は、彼らが達成できることのベースラインに過ぎないと考える

TSE:9867
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ソレキア・リミテッド(東証:9867)は健全な決算を発表したばかりだが、株価はあまり動かなかった。 当社の分析によれば、投資家は有望な情報を見逃している可能性がある。

ソレキアに関する最新の分析をご覧ください。

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東証:9867 2024年5月21日の収益と収入の歴史

ソレキアの収益に迫る

ハイファイナンスでは、企業が報告された利益をどれだけフリーキャッシュフロー(FCF)に変換しているかを測定するために使用される主要な比率は、発生率(キャッシュフローから)である。 発生主義比率を求めるには、まず、ある期間の利益からFCFを差し引き、その数字をその期間の平均営業資産で割る。 キャッシュフローからの発生比率は、「FCF以外の利益比率」と考えることもできる。

つまり、発生比率がマイナスであることは良いことであり、企業が利益から想像されるよりも多くのフリーキャッシュフローをもたらしていることを示しているからである。 発生主義比率がゼロを超えることはあまり懸念されないが、発生主義比率が比較的高い企業は注目に値すると考える。 というのも、発生比率が高いと利益が減少したり、利益が伸び悩んだりする傾向があるという学術的な研究もあるからだ。

2024年3月期のソレキアの発生主義比率は-0.29であった。 これは、フリー・キャッシュ・フローが法定利益を大幅に上回っていることを示している。 つまり、フリーキャッシュフローは23億円であり、計上されている利益の10.5億円を凌駕している。 前年同期のフリーキャッシュフローがマイナスであったことを考えると、23億円のフリーキャッシュフローは正しい方向への一歩といえそうだ。

注:投資家は常にバランスシートの健全性をチェックすることをお勧めする。ソレキアのバランスシート分析はこちら

ソレキアの利益パフォーマンスに関する我々の見解

株主にとって幸いなことに、ソレキアは法定利益の数字を裏付けるだけのフリーキャッシュフローを生み出している。 このため、ソレキアの潜在的な収益力は、法定利益と同等か、あるいはそれ以上に優れていると考える! その上、一株当たり利益は過去3年間、年率30%で成長している。 勿論、我々はその収益を分析することに関して、表面を掻いたに過ぎない。 ソレキアをより深く知りたいのであれば、同社が現在どのようなリスクに直面しているのかも調べるだろう。 ソレキアの警告サインを1つ見つけたので、それについて知りたいと思うだろう。

今日は、ソレキアの利益の本質をより理解するために、一つのデータポイントにズームインした。 しかし、企業に対する意見を伝える方法は他にもたくさんある。 例えば、自己資本利益率が高いことを好景気の表れと考える人は多いし、「お金を追う」のが好きで、インサイダーが買っている銘柄を探す人もいる。 そこで、 高い株主資本利益率を誇る企業の 無料 コレクションや インサイダー保有率の高い銘柄のリストをご覧いただきたい。

評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。

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This article has been translated from its original English version, which you can find here.