アルメディオ・インク (東証:7859)の成長が株価28％下落の下支えとなる

アルメディオ・インク（TSE:7859）の株価は、比較的好調だった時期があったにもかかわらず、今月は28％下落するという最悪の結果となった。 長期的な株主にとって、先月は66％の株価下落を記録し、忘れられない1年となった。

これだけ株価が下がっても、アルメディオの株価収益率（PER）は3.3倍で、PERが14倍を超える企業が約半数、22倍を超える企業さえ普通にある日本の市場と比べれば、今はまだ強い買い手に見えるかもしれない。 とはいえ、PERを額面通りに受け取るのは得策ではない。

アルメディオはここ最近、非常に好調な業績成長を見せている。 PERが低いのは、投資家がこの好調な業績成長を、近い将来、市場全体をアンダーパフォームする可能性があると考えているため、という可能性もある。 もしそうならなければ、既存株主は将来の株価の方向性についてかなり楽観的になる理由がある。

アルメディオの最新分析を見る

アナリストによる予測はありませんが、アルメディオの収益、売上高、キャッシュフローに関する無料 レポートをご覧いただくことで、最近のトレンドが同社を将来に向けてどのように設定しているかをご確認いただけます。

アルメディオの成長トレンドは？

PERを正当化するためには、アルメディオは市場を大きく引き離す貧弱な成長を遂げる必要がある。

振り返ってみると、昨年は同社のボトムラインに197％の異例の利益をもたらした。 しかし、EPSは3年前と比べてほとんど上昇しておらず、理想的とは言えない。 従って、同社の最近の利益成長は一貫性がないと言ってよい。

これは、同社の最近の中期的な年率成長率を大幅に上回る、今後1年間で12％の成長が見込まれる他の市場とは対照的である。

このような情報から、アルメディオが市場より低いPERで取引されている理由がわかる。 投資家の多くは、最近の限定的な成長率が将来も続くと予想しており、株価に割安な金額しか払いたくないようだ。

最終結論

アルメディオのPERは、最近の株価と同じくらい低い。 株価収益率だけで株を売るべきかどうかを判断するのは賢明ではないが、会社の将来性を判断する実用的な指針にはなる。

予想通り、アルメディオを調査したところ、3年間の業績推移が現在の市場予想よりも悪化していることから、低PERの一因となっていることがわかった。 現段階では、投資家は高いPERを正当化できるほど、収益改善の可能性が大きくないと感じている。 最近の中期的な状況が改善されない限り、この水準が株価の障壁となるだろう。

加えて、アルメディオについて我々が発見した3つの警告サイン（重要な1つを含む）についても学ぶべきである。

PERに興味をお持ちの方は、力強い収益成長と低PERを誇る他の企業の 無料コレクションをご覧ください。

この記事に関するご意見は？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

Simply Wall Stによる本記事は一般的な内容です。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。