能美防災（東証：6744）の27％の株価上昇は何を物語っているのか？

能美防災(能美防災（TSE:6744）の株価は、不安定な時期があったにもかかわらず、今月は27％も上昇した。 さらに振り返ってみると、この1年間で株価が45％上昇しているのは心強い。

株価が急騰しているため、日本の企業の約半数が株価収益率（PER）13倍以下であることを考えると、能美防災はPER17.3倍であり、避けるべき銘柄と考えるかもしれない。 とはいえ、高いPERに合理的な根拠があるかどうかを判断するには、もう少し掘り下げる必要がある。

最近の能美防災の業績は、他社を上回るペースで上昇している。 好業績の持続を期待する向きも多いようで、それがPERを引き上げている。 そうでない場合、既存株主は株価の存続可能性に少々神経質になるかもしれない。

能美防災の最新分析をチェック

アナリストの今後の予測をご覧になりたい方は、能美防災の無料 レポートをご覧ください。

能美防災の成長トレンドは？

能美防災のPERがこれほど高いのは、会社の成長が市場を凌駕する勢いのときだけだ。

昨年度の業績成長率を振り返ってみると、同社は22％増という驚異的な伸びを記録した。 その結果、過去3年間のEPSも合計で9.8％伸びている。 従って、最近の利益成長は同社にとって立派なものだと言っていいだろう。

同社を担当する2人のアナリストによれば、今後3年間のEPSは年率2.5％上昇すると予想されている。 これは、市場全体の年間成長率9.3％よりかなり低い。

これを考えると、能美防災のPERが他の企業の大半を上回っているのは驚くべきことだ。 どうやら能美防災の投資家の多くは、アナリストが示すよりもずっと強気で、いくら高くても株を手放したくないようだ。 これらの株主は、PERが成長見通しに見合った水準まで低下した場合、将来的に失望を味わう可能性が高い。

最終結論

能美防災の株価は良い方向に押し上げられているが、PERも上昇している。 株価収益率だけで株を売るべきかどうかを判断するのは賢明ではないが、会社の将来性を判断する実用的な指針にはなる。

能美防災のアナリスト予想を検証したところ、業績見通しが劣っていても、予想ほど高いPERには影響していないことが分かった。 業績見通しが弱く、市場成長率を下回る場合、株価が下落し、高PERが低下するリスクがある。 こうした状況が著しく改善されない限り、この株価を妥当なものとして受け入れるのは非常に難しい。

その他のリスクについてはどうだろうか？どんな企業にもあるものだが、 能美防災には知って おくべき 警告サインが1つ ある。

能美防災よりも良い投資先が見つかるかもしれない。可能性のある候補を選びたいなら、低PERで取引されている（しかし収益を伸ばせることが証明されている）興味深い企業の 無料 リストをチェックしよう。

この記事に関するご意見は？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡 ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。