投資家はエブラインズ・インク（東証：6599）の業績に完全には納得していない

PER（株価収益率）が10.3倍である株式会社エブレインズ（東証：6599）は、日本の企業の半数近くがPER15倍以上であり、PER24倍以上の企業も珍しくないことを考えると、現時点では強気のシグナルを送っているのかもしれない。 しかし、PERが低いのには理由があるかもしれず、それが妥当かどうかを判断するにはさらなる調査が必要だ。

エブラインズの収益は昨年から安定的に上昇しており、一般的には悪い結果ではない。 多くの人が、立派な業績が悪化すると予想していることが、PERを抑制しているのかもしれない。 それが実現しなければ、既存株主は将来の株価の方向性について楽観的になる理由があるかもしれない。

Ebrainsの最新分析を見る

日 アナリストによる予測はありませんが、Ebrainsの収益、売上高、キャッシュフローに関する無料 レポートをご覧いただくことで、最近のトレンドが同社の将来性をどのように設定しているかをご確認いただけます。

Ebrainsに成長はあるか？

EbrainsのPERは、限られた成長しか期待できず、重要なことは、市場よりもパフォーマンスが悪い会社の典型的なものだろう。

振り返ってみると、昨年は2.6％の利益を上げた。 これは、過去3年間でEPSが合計95％増加した優れた前期の実績に裏打ちされたものだ。 というわけで、この間、同社が収益を伸ばすという素晴らしい仕事をしてきたことを確認することから始めよう。

最近の中期的な収益の軌跡を、より広範な市場の1年間の拡大予想11％と比較してみると、年率換算ベースで同社の方が明らかに魅力的であることがわかる。

この情報により、エブラインズが市場より低いPERで取引されているのは奇妙なことだと分かる。 投資家の多くは、同社が最近の成長率を維持できると確信していないようだ。

最終結論

株価収益率は、株を買うかどうかの決定的な要因であるべきではないが、業績期待のバロメーターとしてはかなり有能である。

Ebrainsを調査したところ、3年間の業績トレンドは、現在の市場予想よりも良く見えることから、我々が予想したほどPERに寄与していないことが分かった。 私たちは、市場よりも速い成長率で好調な収益を見た場合、潜在的なリスクこそがPERに大きな圧力をかけていると考える。 少なくとも、最近の中期的な収益トレンドが続けば、価格変動リスクは非常に低いと思われるが、投資家は将来の収益が大きく変動する可能性があると考えているようだ。

リスクについては常に考えるべきだ。その一例として、 Ebrainsの注意すべき兆候を1つ 見つけた。

これらのリスクによってEbrainsに対する意見を再考するのであれば、当社の対話型優良株リストを探索して、他にどんな銘柄があるのか見当をつけてほしい。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。