東芝テック(TSE:6588)の株価は、比較的好調だった時期があったにもかかわらず、今月は29%も下落するという最悪の結果となった。 過去30日間の下落は、株主にとって厳しい1年を締めくくるもので、その間に株価は39％下落した。
これだけ株価が下がっても、日本のハイテク業界のPERの中央値が0.7倍程度であることを考えると、東芝テックのPER0.2倍が注目に値すると考える人はまだ少ないだろう。 しかし、投資家が明確な機会や高価なミスを無視する可能性があるため、説明なしにP/Sを無視するのは賢明ではない。
東芝テックの最近の業績は？
東芝テックはここ最近、他社を凌駕する収益成長率で、比較的好調に推移している。 おそらく市場は、このレベルの業績が先細りになることを期待しており、P/Sの高騰を抑えているのだろう。 この会社が好きなら、そうでないことを望み、まだ人気がないうちに株を拾っておきたいところだ。
東芝のアナリスト予想に関する全容が知りたいですか？東芝テックの無料 レポートが 、今後の見通しを明らかにするのに役立つだろう。収益成長指標はP/Sについて何を教えてくれるのか？
東芝テックのようなP/Sを安心して見ることができるのは、会社の成長が業界と密接に連動している時だけだ。
振り返ってみると、昨年は同社の収益が7.3％増加した。 喜ばしいことに、この12ヶ月間の成長のおかげもあり、収益は3年前と比較して全体で35％増加している。 つまり、その間に同社が収益を伸ばすという素晴らしい仕事をしたことを確認することから始めることができる。
同社を担当する2人のアナリストによれば、今後3年間は毎年0.3％の増収が見込まれている。 これは、より広範な業界の年率3.0％の成長予測を大幅に下回る。
東芝テックのP/Sが業界と比べてかなり低いのは興味深い。 どうやら同社の投資家の多くは、アナリストが示すよりも弱気ではなく、今すぐには株を手放したくないようだ。 このレベルの収益成長はいずれ株価を押し下げる可能性が高いため、この株価を維持するのは難しいだろう。
東芝テックのP/Sから何を学ぶか？
東芝テックの株価が急落した後、そのP/Sは業界のP/S中央値にしがみついているに過ぎない。 株価収益率だけで株を売るべきかどうかを判断するのは賢明ではありませんが、会社の将来性を判断する実用的な指針にはなります。
東芝テックの収益見通しをアナリスト予想で見てみると、収益見通しが劣っていても、P/Sは予想ほどマイナスにはなっていない。 現時点では、将来の収益見通しが長期的にポジティブなセンチメントをサポートする可能性が低いため、P/Sには自信がない。 このため、株主の投資はリスクにさらされ、潜在的投資家は不必要なプレミアムを支払う危険性がある。
例えば、 東芝テックには1つの警告 サインがある。
最初に出会ったアイデアだけでなく、優れた企業を探すようにすることが重要です。収益性の向上があなたの考える素晴らしい企業と一致するのであれば、最近の収益成長が著しい（そしてPERが低い）興味深い企業の 無料リストを覗いてみよう。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、Toshiba Tec が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
Simply Wall Stによるこの記事は、一般的な内容です。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。
この記事についてご意見をお持ちですか？内容に懸念がありますか？当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.