何かが起こるのを待っていたGDEP ADVANCE,Inc.（東証：5885）の株主は、先月30％の株価下落という打撃を受けた。 過去30日間の株価下落は、株主にとって厳しい1年を締めくくるもので、その間に株価は34％下落した。
株価が大きく下落したにもかかわらず、日本の企業の半数近くが株価収益率（PER）13倍以下であることを考えると、PER22.2倍のGDEP ADVANCEIncを完全に避けるべき銘柄と考えるかもしれない。 しかし、このPERがかなり高いのには理由があるかもしれず、それが妥当かどうかを判断するにはさらなる調査が必要である。
GDEP ADVANCEInc は最近、それなりのペースで業績を伸ばしており、まずまずの業績を上げている。 PERが高いのは、投資家がこの好業績が近い将来、より広い市場をアウトパフォームするのに十分だと考えているからだ、という可能性もある。 そうでなければ、特別な理由もなく高い株価を支払っていることになる。
GDEP ADVANCEIncの成長トレンドは?
GDEP ADVANCEIncのように急なPERを見て本当に安心できるのは、会社の成長が市場を明らかに上回る軌道に乗っている時だけだろう。
まず振り返ってみると、同社は昨年、1株当たり利益を4.2％という手ごろな数字で成長させた。 これは、過去3年間のEPSが合計で66％増加した優れた時期に裏打ちされたものだ。 従って、株主はこうした中期的な利益成長率を歓迎したことだろう。
今後12ヶ月の成長率が9.8％と予測されている市場と比較すると、最近の中期的な年率換算の業績から、同社の勢いはより強い。
この情報により、GDEP ADVANCEIncが市場と比べて高いPERで取引されている理由がわかる。 おそらく株主は、今後も市場を出し抜くと信じているものを手放したくないのだろう。
GDEP ADVANCEIncのPERに関する結論
大幅な株価急落は、GDEP ADVANCEIncの非常に高いPERを萎ませることはほとんどない。 通常、他の市場参加者がその企業についてどう考えているかについては、株価収益率から多くを読み取ることができるが、投資判断を下す際には、株価収益率を読み過ぎないよう注意したい。
GDEP ADVANCEIncが高いPERを維持しているのは、最近の3年間の成長率が予想通り市場予測を上回っているためだ。 現段階では、投資家は収益悪化の可能性がPERの引き下げを正当化するほど大きくないと感じている。 最近の中期的な状況が変化しない限り、株価を強力にサポートし続けるだろう。
次のステップに進む前に、当社が発見したGDEP ADVANCEIncの2つの警告サイン（1つは潜在的に深刻！）について知っておく必要がある。
最初に出会ったアイデアだけでなく、優れた企業を探すようにすることが重要だ。そこで、最近の収益成長が著しい（そしてPERが低い）興味深い企業の 無料リストを覗いてみよう。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、GDEP ADVANCEInc が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
Simply Wall Stによるこの記事は一般的な内容です。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて、長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。
この記事についてご意見をお持ちですか？内容に懸念がありますか？当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.