セキュア(東証:4264)の収益の質に潜在的な問題がある可能性

好業績を発表したにもかかわらず、セキュア（東証：4264）の株価は低迷している。 市場が懸念している根本的な要因に注目している可能性があると思われる。

AIが医療を変えようとしている。これら20銘柄は、早期診断から創薬まで、あらゆることに取り組んでいる。一番の魅力は、いずれも時価総額100億ドル以下であることだ。

一株当たりのリターンの可能性を理解するためには、企業が株主をどれだけ希薄化しているかを考慮することが不可欠である。 その通り、セキュアは昨年18％増の新株を発行した。 そのため、1株当たりの利益分配は少なくなっている。 一株当たり利益に気づかずに純利益を語ることは、大きな数字に気を取られ、一株当たりの価値を語る小さな数字を無視することだ。 このリンクをクリックして、セキュアの過去のEPS成長率をチェックしてください。

希薄化はセキュアの1株当たり利益（EPS）にどのような影響を与えていますか？

3年前の同社の利益に関するデータはありません。 良い面を挙げるとすれば、過去12ヵ月で43％の増益を達成したことだ。 しかし、EPSはそれほど印象的ではなく、その間に42％増加しただけである。 したがって、希薄化は株主還元に顕著な影響を及ぼしている。

長期的には、一株当たり利益の伸びは株価の伸びをもたらすはずである。 したがって、セキュアがEPSを持続的に成長させることができれば、株主にとってプラスになることは間違いない。 しかし、利益が増加しても1株当たり利益が横ばい（あるいは減少）であれば、株主はあまりメリットを感じないかもしれない。 そのため、企業の株価が伸びるかどうかを評価することを目的とするならば、長期的には純利益よりもEPSの方が重要だと言える。

そうなると、アナリストが将来の収益性についてどのような予測をしているのかが気になるかもしれない。 幸いなことに、ここをクリックすると、アナリストの予測に基づく将来の収益性を描いたインタラクティブなグラフを見ることができる。

セキュアの利益パフォーマンスに関する当社の見解

セキュアの1株当たりの利益は、既存株主の希薄化により、セキュア全体の利益から大幅に減少している。 このため、セキュアの法定利益は、基礎的な収益力よりも優れている可能性があると考える。 良いニュースは、昨年度の1株当たり利益が42％増加したことだ。 結局のところ、同社を正しく理解するには、上記の要因以外も考慮することが不可欠だ。 ビジネスとしてのセキュアについてもっと知りたいのであれば、セキュアが直面しているリスクを認識しておくことが重要だ。 投資リスクの観点から、セキュアについて2つの警告サインを確認した 。

本日は、Secureの利益の本質をよりよく理解するために、1つのデータポイントにズームインした。 しかし、些細なことに意識を集中させることができれば、発見できることは常にある。 株主資本利益率（ROE）が高いことが優良企業の証と考える人もいる。 少し調べる必要があるかもしれないが、 高い株主資本利益率を誇る企業の 無料 コレクションや、 インサイダー保有が多い銘柄のリストが役に立つかもしれない。

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