テクノアルファの深みにはまる前に注意すべきこと(TSE:3089)

テクノアルファ株式会社 （東証:3089）の株価収益率（PER）11.7倍は、PERの中央値が約13倍である日本の市場と比べると、かなり「中途半端」であると言っても過言ではない。 これは眉唾ではないかもしれないが、もしPERが妥当でなければ、投資家は潜在的な機会を逃すか、迫り来る失望を無視することになりかねない。

例えば、最近テクノアルファの業績が悪化していることを考えてみよう。 多くの投資家は、同社が来期には期待外れの業績を一掃すると予想しており、それがPERの下落を抑えているのかもしれない。 テクノアルファが好きなら、少なくともそうなることを望んでいるはずだ。

テクノアルファの最新分析を見る

テクノアルファのアナリスト予想はありませんが、この無料 データ豊富なビジュアル で、同社の収益、収益、キャッシュフローの状況をご覧ください。

テクノアルファの成長トレンドは？

テクノアルファのようなPERが妥当とみなされるためには、企業が市場にマッチしていなければならないという前提がある。

まず振り返ってみると、昨年の一株当たり利益の伸びは36％減と期待外れで、興奮するようなものではなかった。 それでも、EPSは過去12ヶ月にかかわらず、3年前から合計で57％上昇した。 紆余曲折はあったが、それでも最近の利益成長は同社にとって十分すぎるほどだったと言えるだろう。

その最近の中期的な収益軌道を、より広い市場の1年間の業績拡大予想13％と比較してみると、年率換算ベースで同社の方が明らかに魅力的であることがわかる。

テクノアルファが市場とほぼ同じPERで取引されているのは興味深い。 投資家の多くは、同社が最近の成長率を維持できると確信していないのかもしれない。

最終見解

一般的に、株価収益率の使用は、市場が企業の全体的な健全性についてどう考えているかを確認するために限定するのが我々の好みである。

テクノアルファの最近の3年間の成長率は市場予想より高いため、現在予想より低いPERで取引されている。 PERがこの好業績に見合うことを妨げているのは、業績に対する何らかの未観測の脅威かもしれない。 このような中期的な状況が続けば、通常は株価が上昇するはずだからだ。

また、テクノアルファが2つの警告的兆候を示したことも注目に値する。

これらのリスクによってテクノアルファに対するご意見を再考されるのであれば、当社の対話型優良銘柄リストをご覧になり、他にどのような銘柄があるのか見当をつけていただきたい。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的な内容です。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。