ヒューマン・クリエイション・ホールディングス（東証：7361）の軟調決算は、実は見た目よりも好転している

ヒューマン・クリエイション・ホールディングス（東証：7361）の株主は先週、軟調な決算を気にしていなかったようだ。 私たちは少し調べてみたが、業績は見かけより好調だと考えている。

ヒューマン・クリエイション・ホールディングスの最新の分析をご覧下さい。

ヒューマン・クリエイション・ホールディングスの収益にズームイン

ヒューマン・クリエイション・ホールディングスの利益をフリー・キャッシュ・フロー（FCF）に換算する際に使用される重要な財務比率のひとつに、発生主義比率がある。発生比率は、一定期間の利益からFCFを差し引き、その結果をその期間の平均営業資産で割ったものである。 この比率は、企業の利益がFCFをどれだけ上回っているかを示している。

従って、発生比率がマイナスであれば良いことであり、プラスであれば悪いことである。 発生率がゼロを超えることはあまり懸念されないが、発生率が比較的高い企業は注目に値すると考える。 LewellenとResutekによる2014年の論文を引用すると、「発生率の高い企業は将来的に収益性が低くなる傾向がある」。

2024年3月までの12ヵ月間で、ヒューマン・クリエイション・ホールディングスは-0.72の発生比率を記録した。 これは、同社のキャッシュ・コンバージョンが非常に良好であり、昨年度の収益がフリー・キャッシュ・フローを大幅に下回っていることを意味する。 実際、直近1年間のフリーキャッシュフローは11億円で、利益3億9900万円を大きく上回っている。 ヒューマン・クリエイション・ホールディングスの株主は、フリー・キャッシュ・フローが過去1年間に改善したことを喜んでいるに違いない。

しかし、アナリストが将来の収益性をどのように予測しているのか気になるところだろう。 幸いなことに、ここをクリックすると、アナリストの予測に基づく将来の収益性を示すインタラクティブなグラフを見ることができる。

ヒューマン・クリエイション・ホールディングスの収益性についての見解

株主にとって幸いなことに、ヒューマン・クリエイション・ホールディングスは、法定利益の数字を裏付けるだけのフリーキャッシュフローを生み出している。 このため、ヒューマン・クリエイション・ホールディングスの潜在的な収益は、法定利益と同等か、それ以上に高い可能性があると考える！ その上、一株当たり利益は過去3年間、極めて目覚しい成長を遂げている。 勿論、我々はその収益を分析することに関して、表面を掻いたに過ぎない。 つまり、この銘柄をより深く知りたいのであれば、直面しているリスクを考慮することが重要だ。 どんな企業にもリスクはあり、ヒューマン・クリエイション・ホールディングスには2つの警告サインがある。

このノートでは、ヒューマン・クリエイション・ホールディングスの利益の本質に光を当てる1つの要因に注目したに過ぎない。 しかし、些細なことに心を集中させることができれば、発見できることは常にある。 例えば、自己資本利益率が高いことを好景気の表れと考える人は多いし、「お金を追う」のが好きで、インサイダーが買っている銘柄を探す人もいる。 そこで、 高い株主資本利益率を誇る企業の 無料 コレクションや、 インサイダー保有率の高い銘柄のリストをご覧いただきたい。

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