フィードフォース・グループ (東証:7068) の29％下落は、PERレシオに不安を感じる株主を残している。

何かが起こるのを待っていたフィードフォース・グループ（東証：7068）の株主は、先月29％の株価下落という打撃を受けた。 長期的な株主にとっては、先月は59％の株価下落を記録し、忘れられない1年となった。

日本の企業の半数近くがPER13倍以下であり、PER9倍以下も珍しくない。 しかし、このPERがかなり高いのには理由があるのかもしれない。

フィードフォース・グループは、このところ非常に好調な収益成長を見せている。 PERが高いのは、おそらく投資家がこの力強い収益成長で近い将来、より広い市場を上回ることができると考えているからだろう。 そうでない場合、既存株主は株価の存続可能性について少し神経質になるかもしれない。

フィードフォース・グループの最新分析を見る

日 会社の収益、収入、キャッシュフローの全体像を知りたいですか？フィードフォース・グループの無料 レポートが 、その過去の業績に光を当てます。

成長は高PERに見合うか？

フィードフォース・グループのPERは、非常に力強い成長が期待され、重要な点として市場よりもはるかに優れた業績を上げる企業にとって典型的なものだろう。

昨年度の収益成長率を見ると、同社は323％という驚異的な伸びを記録している。 それでも、EPSは3年前と比べてトータルでほとんど上昇しておらず、理想的とは言えない。 従って、同社の最近の利益成長は一貫性がないと言っていいだろう。

この中期的な収益の軌跡を、より広い市場の1年間の拡大予想9.8％と比較すると、不愉快なものであることがわかる。

これを考えると、フィードフォース・グループのPERが他の企業の大半を上回っているのは憂慮すべきことだ。 どうやら、同社の投資家の多くは、最近の状況が示すよりもずっと強気で、どんな価格でも株を手放そうとしていないようだ。 PERが最近のマイナス成長率に見合った水準まで低下すれば、既存株主は将来的に失望を味わう可能性が非常に高い。

要点

株価が大幅に急落しても、フィードフォース・グループの非常に高いPERを萎ませることはほとんどない。 一般的に、私たちは、株価収益率の使用は、市場が企業の全体的な健全性についてどのように考えているかを確認するために限定することを好みます。

フィードフォース・グループを調査した結果、中期的な収益の縮小は、市場が成長することを考えると、我々が予測したほどには、その高いPERに影響を与えていないことがわかった。 今現在、この業績がこのようなポジティブなセンチメントを長く支える可能性は極めて低いため、我々は高いPERにますます違和感を覚えている。 最近の中期的な業績トレンドが続けば、株主の投資は大きなリスクにさらされ、潜在的な投資家は過大なプレミアムを支払う危険にさらされるだろう。

例えば、 フィードフォース・グループには3つの警告サイン （および 2つの不快な兆候）がある。

Feedforce Groupより優れた投資先が見つかるかもしれません。可能性のある候補を選びたいなら、低PERで取引されている（しかし収益を伸ばせることが証明されている）興味深い企業の 無料リストをチェックしよう。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

このシンプリー・ウォールセントの記事は一般的なものです。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。

この記事についてご意見をお持ちですか？内容に懸念がありますか？当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。