WriteupLtd(東証:6580)の決算は出発点に過ぎないかもしれない

株式会社ライトアップ(東証1部6580）は先ごろ好決算を発表し、市場は好反応を示した。 当社の分析では、株主にとって良いと思われる要因がさらにいくつか見つかった。

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WriteupLtdの収益を詳しく見る

高い財務では、企業が報告された利益をフリー・キャッシュ・フロー（FCF）にどれだけうまく変換しているかを測定するために使用される主要な比率は、発生率（キャッシュフローから）です。 発生比率を求めるには、まず、ある期間の利益からFCFを差し引き、その数字をその期間の平均営業資産で割る。 この比率は、企業の利益のうち、フリー・キャッシュフローに裏付けられていないものがどれだけあるかを示している。

つまり、発生比率がマイナスであることは良いことであり、その企業は利益から想像されるよりも多くのフリー・キャッシュフローをもたらしていることを示している。 つまり、発生主義比率がマイナスであることは良いことなのである。 というのも、いくつかの学術研究では、発生比率が高いと利益が減少する、あるいは利益の伸びが低下する傾向があることが示唆されているからだ。

WriteupLtdの2024年3月期の発生比率は-0.19である。 これは、同社のキャッシュ・コンバージョンが非常に良好であり、昨年度の収益がフリー・キャッシュ・フローを大幅に下回っていることを意味する。 実際、昨年度のフリーキャッシュフローは2億7,800万円で、法定利益の2億3,000万円を大きく上回っている。 昨年度のフリー・キャッシュ・フローはマイナスであったため、今年度の2億7800万円の黒字は歓迎すべきことである。

注：投資家は常にバランスシートの健全性をチェックすることをお勧めする。ここをクリックすると、WriteupLtdのバランスシート分析が表示されます。

ライトアップLtdの利益パフォーマンスに関する我々の見解

上で述べたように、WriteupLtd の発生率は、利益のフリー・キャッシュ・フローへの強力な転換を示しており、これは同社にとってプラスである。 この観察に基づき、WriteupLtd の法定利益は、実際にはその潜在的な利益を控えめにしている可能性があると考える！ さらに、同社は昨年EPSを大きく伸ばした。 もちろん、同社の収益を分析することに関しては、まだ表面を掻いたに過ぎない。 銘柄を分析する際には、リスクを考慮する必要がある。 投資リスクの観点から、私 たちはWriteupLtdで2つの警告サインを特定 し、これらを理解することはあなたの投資プロセスの一部であるべきです。

このメモでは、WriteupLtdの利益の本質を明らかにする一つの要因に注目したに過ぎない。 しかし、企業に対する意見を伝える方法は他にもたくさんある。 例えば、自己資本利益率が高いことを好景気の表れと考える人は多いし、「お金を追う」のが好きで、インサイダーが買っている銘柄を探す人もいる。 少し調べる必要があるかもしれないが、 高い株主資本利益率を誇る企業の 無料 コレクションや、 インサイダーが多く保有する銘柄のリストが役に立つかもしれない。

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