logly,Inc.（東証:6579）は28％下落した後、安価に見えるが、おそらく十分魅力的ではない

何かが起こるのを待っていたlogly,Inc.（東証：6579）の株主は、先月28％の株価下落という打撃を受けた。 最近の下落は、株主にとって悲惨な12ヶ月を締めくくるもので、その間60％の損失を抱えている。

日本のソフトウェア業界の半数近くがP/Sレシオ1.8倍以上であり、4倍以上のP/Sも珍しくない。 しかし、P/Sが低いのには理由があるかもしれず、それが妥当かどうかを判断するにはさらなる調査が必要である。

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loglyIncの最近のパフォーマンスは？

例えば、loglyIncの収益が減少傾向にあるため、最近の業績が芳しくないと考えてみよう。 多くの人が、期待はずれの収益実績が続くか、加速すると予想しており、それがP/Sを抑制しているのかもしれない。 もしこの会社が好きなら、そうでないことを望み、人気がないうちに株を手に入れる可能性がある。

アナリストの予測はないが、loglyIncの収益、収入、キャッシュフローに関する無料 レポートをチェックすることで、最近のトレンドが同社を将来に向けてどのように設定しているかを確認することができる。

収益予測は低いP/Sレシオと一致するか？

loglyIncのような低いP/Sを見て本当に安心できるのは、会社の成長が業界に遅れをとる軌道にあるときだけでしょう。

まず振り返ってみると、昨年の同社の収益成長は24％減と期待外れで、興奮するようなものではなかった。 過去3年間を振り返ってみても、総計で48％もの減収となっており、いい印象はない。 従って、最近の収益成長は同社にとって好ましくないものであったと言える。

同社とは対照的に、他の業界は今後1年間で13％の成長が見込まれており、同社の最近の中期的な収益減少を如実に物語っている。

これを考慮すれば、loglyIncのP/Sが他社の大半を下回るのは理解できる。 とはいえ、収益が逆行する中、P/Sがまだ底値に達している保証はない。 同社がトップラインの成長を改善しなければ、P/Sはさらに低い水準に落ちる可能性がある。

要点

loglyIncの株価は最近低迷しており、P/Sは他のソフトウェア企業を下回っている。 一般的に、私たちの好みは、売上高株価比率の使用を、市場が企業の全体的な健全性についてどう考えているかを確認することに限定することです。

loglyIncが、中期的な収益の減少を背景に低いP/Sを維持しているのは驚きではない。 現段階では、投資家は収益改善の可能性がP/Sレシオの上昇を正当化できるほど大きくないと感じている。 現在の状況を踏まえると、最近の中期的な収益傾向が続くとすれば、株価が近い将来どちらかの方向に大きく動くことはなさそうだ。

例えば、 loglyIncには3つの警告サイン （と、 私たちを少し不快にさせる1つ）があります。

これらのリスクがloglyIncに対するあなたの意見を再考させるのであれば、私たちの対話型優良株リストを探って、他にどんな銘柄があるのか見当をつけよう。

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