Gunosy(東証:6047)の株価が28%下落し、投資家の人気を脅かす

Gunosy株式会社（東証:6047）の株価は、比較的好調だった時期があったにもかかわらず、今月は28％下落するというひどい結果となった。 さらに悪いことに、最近の下落で1年分の利益が帳消しになり、株価は1年前のスタート地点に戻ってしまった。

これだけ株価が下がっても、GunosyのPERは1.9倍であり、日本のソフトウェア業界のPERの中央値も1.8倍に近いからだ。 しかし、投資家が明確な機会を無視したり、大きなミスを犯す可能性があるため、説明なしにP/Sを無視するのは賢明ではない。

Gunosyの最新分析を見る

GunosyのP/Sは株主にとって何を意味するのか？

Gunosyの売上高が減少していることは、平均的に売上高が増加している他社と比較して悪いため、Gunosyは最近うまくトラッキングしていない。 おそらく市場は、収益不振が改善し、P/Sが低下しないことを期待しているのだろう。 そうでなければ、この種の成長プロフィールを持つ企業に対して比較的高い価格を支払うことになる。

アナリストの今後の予測をご覧になりたい方は、Gunosyの無料 レポートをご覧ください。

Gunosyに収益成長はあるのか？

GunosyのP/Sレシオは、緩やかな成長しか期待できない企業にとって典型的なものであり、重要なことは、業界と同程度の業績であることだ。

振り返ってみると、昨年はトップラインが8.8％減少した。 過去3年間を振り返っても、同社は合計で18％減収している。 従って、最近の収益の伸びは同社にとって好ましくないものであったと言える。

今後の見通しに目を向けると、今後3年間は収益が減少し、年率2.1％の減収が見込まれる。 一方、業界全体では年率13％の拡大が予想されている。

この点を考慮すると、GunosyのP/Sが同業他社と拮抗しているのは意味がないと考える。 投資家の多くは同社の事業見通しの好転を期待しているようだが、アナリスト集団はそう確信していない。 P/Sがマイナス成長見通しに見合った水準まで低下すれば、これらの株主は将来的に失望を味わう可能性が高い。

GunosyのP/Sに関する結論

Gunosyの株価下落後、そのP/Sは業界のP/S中央値にしがみついているに過ぎない。 株価売上高倍率は、株を買うかどうかの決定的な要因であるべきではないが、収益期待のバロメーターとしてはかなり有能だ。

GunosyのP/Sは、同業他社にとって突出したものではないが、減収予想からすると予想外だ。 この点を考慮すると、収益減少が長期にわたってポジティブなセンチメントを支える可能性は低いため、現在のP/Sが正当化されるとは思えない。 収益見通しの悪さが物語っているのは、現在の株価水準が維持できない可能性があるということだ。

例えば、 Gunosyには2つの警告サイン （と 少し気になる1つ）がある。

最初に出会ったアイデアだけでなく、優れた企業を探すようにすることが重要です。収益性の向上があなたの考える素晴らしい企業と一致するのであれば、最近の収益成長が著しい（そしてPERが低い）興味深い企業の 無料リストを覗いてみよう。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的な内容です。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて、長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。

この記事についてご意見をお持ちですか？内容に懸念がありますか？当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。