ELEMENTS,Inc.（東証：5246）の株価が30％上昇した後、レーダーの下を飛んでいない。

エレメンツ（東証：5246）の株価は、先月だけで30％上昇し、最近の勢いを維持している。 直近の上昇にかかわらず、年間株価リターン8.7％はそれほど印象的ではない。

これほど株価が急騰した後、日本のソフトウェア業界の約半数の企業の株価収益率（PER）が2.2倍以下であることを考えると、PER9.5倍のエレメンツは完全に避けるべき銘柄と考えるかもしれない。 しかし、P/Sがかなり高いのには理由があるかもしれず、それが妥当かどうかを判断するにはさらなる調査が必要である。

ELEMENTSの最新分析を見る

ELEMENTSの業績推移

ここ数年、収益の伸びが極めて好調で、エレメンツは非常に好調に推移している。 この好調な収益実績は、今後一定期間、ほとんどの他社を凌ぐと多くの人が予想しているようで、投資家の株価上昇意欲を高めている。 そうでなければ、特別な理由もなく高額な価格を支払うことになる。

ELEMENTSのアナリスト予想はありませんが、この無料 データ豊富なビジュアライゼーションで 、同社の収益、売上高、キャッシュフローをご覧ください。

収益予測は高いP/Sレシオと一致するか？

エレメンツのP/Sレシオは、非常に力強い成長が期待され、重要なことに、業界よりはるかに良い業績を上げる会社の典型的なものでしょう。

昨年度の収益成長率を確認すると、同社は31％という驚異的な伸びを記録している。 直近の3年間でも、短期的な業績も手伝って、全体で87％という素晴らしい増収を記録している。 したがって、株主はこうした中期的な収益成長率を間違いなく歓迎しているはずだ。

今後12ヵ月の成長率が13％と予測される業界と比較すると、最近の中期的な年率換算収益実績から、同社の勢いはより強い。

この点を考慮すると、エレメンツのP/Sが同業他社に比べて高い理由を理解するのは難しくない。 おそらく株主は、より広い業界を凌駕し続けると信じているものを手放したくないのだろう。

最後の言葉

ELEMENTSの株価は、最近力強い上昇を見せ、P/Sを押し上げた。 私たちは、株価売上高倍率の威力は、主に評価尺度としてではなく、むしろ現在の投資家のセンチメントと将来の期待を測定することであると言う。

ELEMENTSが過去3年間に経験した力強い収益成長が現在の業界見通しより優れていることを考えれば、高いP/Sを支えることができるのは当然だ。 株主の目には、成長軌道が継続する確率は、P/Sが後退するのを防ぐのに十分なほど大きい。 最近の中期的な収益トレンドが続けば、この状況下で近い将来に株価が大きく下落することは考えにくい。

次のステップに進む前に、私たちが発見したELEMENTSの1つの警告サインについて知っておくべきです。

最初に出会ったアイデアだけでなく、優れた企業を探すようにすることが重要だ。収益性の向上が、あなたの考える素晴らしい企業と一致するのであれば、最近の収益成長が著しい（そしてPERが低い）興味深い企業の 無料リストを覗いてみよう。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的な内容です。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。