日本のソフトウェア業界の半数近くがPER（株価収益率）2倍を下回っている中、monoAI technology Co.(東証:5240)のP/Sは2.7倍で、売りシグナルを発しているように見える。 しかし、P/Sがこれほど高いのには何か理由があるかもしれないので、額面通りに受け取るのは賢明ではない。
monoAI technologyLtdの業績推移
monoAI technologyLtdは最近、他の企業よりも収益を伸ばしており、確かに良い仕事をしている。 P/Sが高いのは、投資家がこの好調な収益パフォーマンスが続くと考えているからだろう。 しかし、そうでない場合、投資家は株価に高い金額を払いすぎてしまうかもしれない。
アナリストが、monoAI technologyLtdの将来が業界に対してどのように積み重なると考えているかを知りたいですか？そのような場合は、当社の無料 レポートが最適です。収益成長指標は、高いP / Sについて何を教えていますか？
P/Sレシオを正当化するためには、monoAI technologyLtdは業界を上回る目覚ましい成長を遂げる必要があります。
昨年度の収益成長率を確認すると、同社は26％という驚異的な伸びを記録している。 直近の3年間も、短期的な業績に大きく助けられて、全体で22％の増収を記録している。 つまり、その間に同社が実際に収益を伸ばす良い仕事をしてきたことを確認することから始めることができる。
将来に目を移すと、同社を担当する唯一のアナリストの予測によれば、今後3年間は毎年20％の増収が見込まれている。 一方、他の業界は毎年12％ずつしか伸びないと予想されており、魅力に欠けているのは明らかだ。
この点を考慮すれば、monoAI technologyLtdのP/Sが同業他社と比較して高い理由を理解するのは難しくない。 どうやら株主は、より豊かな未来を見据える可能性のあるものを手放したくないようだ。
最終結論
PERの威力はバリュエーションにあるのではなく、現在の投資家心理と将来への期待を測るものである。
予想通り、monoAI technologyLtdのアナリスト予測を検証したところ、その優れた収益見通しが高いP/Sに寄与していることが判明した。 現段階では、投資家は収益悪化の可能性はかなり低いと感じており、高いP/Sレシオを正当化している。 アナリストの予想がよほど的外れでない限り、この好調な収益見通しによって株価は上昇を続けるだろう。
その他のリスクについてはどうだろう？どんな企業にもリスクはあるものだが、 monoAI technologyLtdの3つの警告サインを 見つけた。
最初に出会ったアイデアだけでなく、優れた企業を探すようにすることが重要だ。収益性の向上があなたの考える素晴らしい企業と一致するのであれば、最近の収益成長が著しい（そしてPERが低い）興味深い企業の 無料リストを覗いてみよう。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、monoAI technologyLtd が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的な内容です。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.