AI inside (TSE:4488) が発表した好業績は、事業の強さを示す好材料である。

AIインサイド・インク（東証：4488）は健全な決算を発表したばかりだが、株価はあまり動かなかった。 当社の分析によれば、投資家は有望な情報を見逃している可能性がある。

AIインサイドの最新分析を見る

AI insideの収益に対するキャッシュフローの検証

財務オタクならすでにご存知のように、キャッシュフローからの発生比率は、企業のフリーキャッシュフロー（FCF）が利益とどの程度一致しているかを評価するための重要な指標です。 発生比率は、ある期間の利益からFCFを差し引き、その結果をその期間の企業の平均営業資産で割る。 この比率は、企業の利益のうち、フリー・キャッシュフローに裏付けられていないものがどれだけあるかを示している。

その結果、発生比率がマイナスであれば企業にとってプラスとなり、プラスであればマイナスとなる。 プラスの発生比率を心配すべきという意味ではないが、発生比率がむしろ高い場合は注目に値する。 というのも、いくつかの学術研究では、発生比率が高いと減益または利益成長率が低くなる傾向があることが示唆されているからだ。

2024年9月までの12ヵ月間、エーアイ・インサイドは-0.18の発生比率を記録した。 これは、フリー・キャッシュ・フローが法定利益を大幅に上回ったことを示している。 実際、直近1年間のフリーキャッシュフローは7億600万円で、2億720万円の利益を大きく上回っている。 エーアイ・インサイドのフリー・キャッシュ・フローは前年同期比で2日前の発泡酒並みの横ばいだった。

アナリストが将来の収益性をどう予測しているのか、気になるところだろう。 幸いなことに、ここをクリックすると、アナリストの予測に基づく将来の収益性を示すインタラクティブなグラフを見ることができる。

AI insideの利益パフォーマンスに関する当社の見解

株主にとって幸いなことに、AI insideは法定利益の数字を裏付けるだけのフリーキャッシュフローを生み出している。 このため、AIインサイドの潜在的な収益力は、法定利益と同等か、場合によってはそれ以上であると考える！ そして、昨年は赤字だったにもかかわらず、今年は黒字を出したという事実にも、間違いなくプラスを見出すことができる。 この記事の目的は、会社の潜在能力を反映する法定利益がどの程度当てになるかを評価することだったが、他にも考慮すべきことはたくさんある。 このことを踏まえ、同社をさらに分析したいのであれば、そのリスクを知っておくことが肝要である。 例えば、AIの内部をより良く把握するために目を走らせるべき2つの警告サインを発見した。

このノートでは、AIインサイドの利益の本質に光を当てる一つの要因に注目したに過ぎない。 しかし、企業に対する意見を伝える方法は他にもたくさんある。 株主資本利益率（ROE）の高さを優良企業の証と考える人もいる。 少し調べる必要があるかもしれないが、 自己資本利益率の高さを誇る企業の 無料 コレクションや、 インサイダーの保有が多い銘柄のリストが役に立つかもしれない。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。