Globalway, Inc.(TSE:3936) の株価は、不安定な時期を経て29％上昇し、実に印象的な月となった。 残念なことに、先月1ヶ月の利益は、昨年1年間の損失をほとんど埋め合わせることはできず、株価はまだ17％下落している。
株価は堅調に推移しているが、グローバルウェイの売上高株価収益率（PER）は2.2倍で、日本のソフトウェア業界のPERの中央値が1.9倍であることと比べると、かなり「中途半端」である。 しかし、投資家が明確な機会や高価なミスを無視する可能性があるため、説明なしにP/Sを無視するのは賢明ではない。
グローバルウェイの最近の業績は？
Globalwayは最近、堅実なペースで収益を伸ばしており、良い仕事をしている。 恐らく市場は、将来の収益パフォーマンスがより広い業界を維持することを期待しているのだろう。 グローバルウェイに強気な人たちは、そうでないことを望んでいるだろう。
同社の収益、収入、キャッシュフローの全体像が知りたいですか？それなら、グローバルウェイの無料 レポートが 、その過去の業績に光を当てるのに役立つだろう。収益予測はP/Sレシオと一致するか？
GlobalwayのようなP/Sを安心して見ることができるのは、会社の成長が業界と密接に連動している時だけです。
昨年度の収益成長率を確認すると、同社は29％という驚異的な伸びを記録している。 直近の3年間でも、短期的な業績も手伝って、全体で85％という素晴らしい増収を記録している。 つまり、その間に同社が収益を伸ばすという素晴らしい仕事をしてきたことを確認することから始めることができる。
これは、同社の最近の中期的な年率成長率を大幅に下回る、今後1年間で13％の成長が見込まれる他の業界とは対照的である。
このような情報から、グローバルウェイが業界と比較してかなり同程度のP/Sで取引されていることは興味深い。 投資家の多くは、同社が最近の成長率を維持できると確信していないのかもしれない。
要点
Globalwayの株価は最近勢いがあり、P/Sが業界の他の企業と同水準になっている。 株価収益率だけで株を売るべきかどうかを判断するのは賢明とは言えないが、会社の将来性を判断する実用的な指針にはなる。
グローバルウェイの最近の3年間の成長率は、より広い業界の予測よりも高いので、我々は現在、予想よりも低いP / Sで取引されていることを確立した。 P/Sレシオがこの好業績に見合うことを妨げる、収益に対する未観測の脅威が存在する可能性がある。 少なくとも、最近の中期的な収益トレンドが続けば、株価下落のリスクは抑えられそうだが、投資家は将来の収益がいくらか変動する可能性があると考えているようだ。
次のステップに進む前に、当社が発見したグローバルウェイの2つの警告サイン（1つは少し不快！）について知っておく必要がある。
もちろん、素晴らしい収益成長の歴史を持つ収益性の高い企業は、一般的に安全な賭けである。そこで、妥当なPERを持ち、力強く業績を伸ばしている他の企業の 無料 コレクションをご覧になることをお勧めする。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、Globalway が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事に関するご意見は？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
このSimply Wall Stの記事は一般的なものです。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて、長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.