フューバ・ブレイン・リミテッド (東証:3927) 25%急落の後、見た目ほど割安ではないかもしれない

何かが起こるのを待っていたフーバ・ブレイン・リミテッド（東証：3927）の株主は、先月25％の株価下落という打撃を受けた。 過去30日間の株価下落は、株主にとって厳しい1年を締めくくるもので、その間に株価は26％下落した。

株価が大きく下落したにもかかわらず、フューバ・ブレインの売上高株価収益率（PER）は0.7倍であり、日本のソフトウェア業界ではPERが1.9倍を超える企業が約半数を占め、4倍を超える企業も珍しくありません。 ただし、P/Sが限定的なのには何か理由があるかもしれないので、額面通り受け取るのは賢明ではない。

来年6%以上の配当利回りが予想される米国株21銘柄を見つけた。無料で全リストをご覧ください。

フューバ・ブレインの最新分析を見る

フューバ・ブレインの業績推移

ここ数年、収益の伸びが非常に好調で、フューバ・ブレインの業績は非常に良い。 おそらく市場は、将来の収益が減少することを予想しており、そのためP/Sが抑制されているのだろう。 フューバ・ブレインに強気の人は、そうでないことを願い、より低いバリュエーションで株を拾うことができるだろう。

フューバ・ブレインのアナリスト予想はないが、この無料 データ豊富なビジュアライゼーションで 、同社の利益、収益、キャッシュフローを確認しよう。

収益成長指標は低P/Sについて何を語っているか？

フューバ・ブレインのようなP/Sレシオが妥当とみなされるには、企業が業界をアンダーパフォームしなければならないという前提がある。

昨年度の収益成長率を見ると、同社は37％増という驚異的な伸びを記録している。 直近の3年間でも、短期的な業績も手伝って、全体で137％という素晴らしい増収を記録している。 したがって、最近の収益成長は同社にとって見事なものであったと言える。

今後12ヵ月の成長率が12％にとどまると予測される業界と比較すると、最近の中期的な年率換算収益実績から、同社の勢いはより強い。

これを考慮すると、フーバ・ブレインのP/Sが他社の大半を下回っているのは奇妙だ。 投資家の多くは、同社が最近の成長率を維持できると確信していないようだ。

要点

フューバ・ブレインのP/Sは株価とともに急落している。 売上高株価比率は、特定の業界では価値を測る尺度としては劣ると主張されているが、強力な景況感指標となり得る。

フューバ・ブレインを調査したところ、3年間の収益動向は、現在の業界予想よりも良好であることから、我々が予測したほどにはP/Sを押し上げていないことがわかった。 私たちは、業界よりも速い成長率で強力な収益を見た場合、P / Sレシオに下向きの圧力を適用している会社のお金を稼ぐ能力にいくつかの重要な根本的なリスクがあると仮定します。 最近の中期的な収益動向は、株価下落のリスクが低いことを示唆しているが、投資家は将来的に収益が変動する可能性があると認識しているようだ。

パレードに水を差したくはないが、フューバ・ブレインの注意すべき2つの警告サインも見つけた。

過去に堅実な収益成長を遂げた企業がお好みであれば、この無料 コレクションをご覧いただきたい。

この記事に関するご意見は？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

Simply Wall Stによる本記事は一般的な内容です。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。