iRidge, Inc.（東証：3917）の株主は、株価が25％の上昇を記録し、以前の低迷から回復した素晴らしい月だったことに興奮しているだろう。 しかし、株価は過去12ヶ月でまだ8.3％下落しているため、先月の利益は株主を丸儲けさせるには十分ではなかった。
株価は急騰しているが、日本のソフトウェア業界の半数近くがP/Sレシオ1.9倍以上であり、P/S4倍以上の企業も珍しくないため、iRidgeは0.6倍のP/Sレシオで強気のシグナルを送っているのかもしれない。 とはいえ、P/Sを引き下げた合理的な根拠があるかどうかを判断するには、もう少し掘り下げる必要があるだろう。
アイリッジの最近の業績は？
iRidgeが昨年達成した収益成長は、ほとんどの企業にとって許容範囲以上でしょう。 P/Sが低いのは、投資家が、この立派な収益成長が近い将来、より広い業界を実際に下回るかもしれないと考えているため、という可能性があります。 もしそうならなければ、既存株主は将来の株価の方向性について楽観的になる理由がある。
アイリッジのアナリスト予想はありませんが、この無料 データ豊富なビジュアライゼーションで 、同社の収益、売上、キャッシュフローの状況をご覧ください。収益予測は低いP/Sレシオと一致するか？
P/Sレシオを正当化するためには、iRidgeは業界を引き離す伸び悩みを示す必要があります。
振り返ってみると、昨年は同社の収益が12%増加しました。 直近の3年間でも、短期的な業績にもいくらか助けられ、全体として35％の素晴らしい増収を記録している。 したがって、株主はこうした中期的な収益成長率を間違いなく歓迎しただろう。
最近の中期的な収益軌道を、より広範な業界の1年間の拡大予想である12％と比較してみると、年率換算でほぼ同じであることがわかる。
これを考えると、アイリッジのP/Sが他社の大半を下回っているのは奇妙だ。 投資家の多くは、同社が最近の成長率を維持できると確信していないのかもしれない。
iRidgeのP/Sから学べることは？
直近の株価急騰は、アイリッジのP/Sを業界中央値に近づけるには十分ではなかった。 株価売上高倍率だけで株を売るべきかどうかを判断するのは賢明ではありませんが、会社の将来性を判断する実用的な指針にはなります。
iRidgeを調査した結果、3年間の収益トレンドが現在の業界予想とほぼ同じであることが判明しましたが、P/Sが業界全体のP/Sより低いことを考えると、期待したほどの上昇には至っていません。
リスクについては常に考えるべきだ。その一例として、 アイリッジの注意すべき4つの警告サインを 発見しました。
もちろん、大きな収益成長の歴史を持つ収益性の高い企業は、一般的に安全な賭けである。そこで、妥当なPERを持ち、力強く業績を伸ばしている他の企業の 無料 コレクションをご覧になることをお勧めします。
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