Collabos Corporation (東証:3908) の34% の価格上昇は収益と合っていない

コラボス・コーポレーション（TSE:3908）の株価は、それまでの不安定な時期を経て、今月は実に34％上昇した。 広い視野で見れば、先月ほどの勢いはないものの、通年で18％の上昇もかなり妥当なところだ。

日本のIT業界のPER（株価純資産倍率）の中央値も1.1倍近いからだ。 しかし、P/Sに合理的な根拠がない場合、投資家は明確な機会や潜在的な後退を見落としている可能性がある。

コラボスの最新分析を見る

CollabosのP/Sは株主にとって何を意味するのか？

例えば、コラ ボスの最近の収益の落ち込みは、考えさせられるものがある。 多くの株主は、同社が来期以降、不本意な収益実績を一掃することを期待しており、それがP/Sの下落を抑えているのかもしれない。 もしこの会社が好きなら、少なくともそうであることを願うだろう。

同社の収益、収入、キャッシュフローの全体像が知りたいですか？Collabosに関する 当社の無料 レポートが 、同社の過去の業績に光を当てるのに役立ちます。

収益成長指標はP/Sについて何を教えてくれるのか？

CollabosのようなP/Sを安心して見ることができるのは、会社の成長が業界と密接に連動している場合だけです。

昨年度の財務を見直すと、同社の収益が10％減少しているのを見て落胆した。 過去3年間を見ても、合計で4.8％減収している。 したがって、最近の収益の伸びは、同社にとって好ましくないものであったと言える。

今後12ヶ月で5.8％の成長が予測されている業界と比較すると、最近の中期的な収益実績に基づく同社の下降モメンタムは、悲観的なイメージだ。

これを考慮すると、コラボスのP/Sが他社の大半と同水準であることは、いささか憂慮すべきことだ。 どうやら同社の投資家の多くは、最近の時期が示すよりもずっと弱気ではなく、今すぐ株を手放そうとはしていないようだ。 既存株主は、P/Sが最近のマイナス成長率に見合った水準まで下落した場合、将来的に失望を味わう可能性が高い。

要点

Collabosの株価は最近勢いがあり、P/Sが業界の他の企業と同水準になっている。 株価収益率だけで株を売るべきかどうかを判断するのは賢明ではないが、会社の将来性を判断する実用的な指針にはなる。

業界全体が成長すると予想される中、中期的に収益が減少しているにもかかわらず、コラボスが他の業界と同程度のP/Sレシオで取引されていることは意外である。 業界全体が成長すると予想される中、収益が減少に転じるということは、株価が下落し、P/Sが低下する可能性があると考えるのが妥当だろう。 足元の中期的な状況が著しく改善しない限り、投資家は株価をフェアバリューと受け止めることは難しいだろう。

また、他にも考慮すべき重要なリスク要因があり、ここに投資する前に注意すべきコラボスの警告サインを2つ発見した（1つは無視できない！）。

もちろん、大きな収益成長の歴史を持つ収益性の高い企業は、一般的に安全な賭けである。そこで、妥当なPERを持ち、力強く業績を伸ばしている他の企業の 無料 コレクションをご覧になることをお勧めする。

この記事に関するご意見は？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

このSimply Wall Stの記事は一般的なものです。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて、長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。