アバント・グループ (東証:3836) の決算は単なる出発点に過ぎないかもしれない

アバント・グループ・コーポレーション（東証：3836）は健全な業績を発表したばかりだが、株価はあまり動かなかった。 投資家はおそらく、同社の将来にとって心強いいくつかの基礎的要因を見逃しているのだろう。

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アバント・グループの収益に迫る

企業がどれだけ利益をフリーキャッシュフロー（FCF）に変換しているかを測定するために使用される1つの主要な財務比率は、発生率である。発生比率を求めるには、まず、ある期間の利益からFCFを差し引き、その数字をその期間の平均営業資産で割る。 この比率は、企業の利益のうち、フリー・キャッシュフローに裏付けられていないものがどれだけあるかを示している。

つまり、発生比率がマイナスであることは良いことであり、その企業は利益から想像されるよりも多くのフリー・キャッシュフローをもたらしていることを示している。 つまり、発生主義比率がマイナスであることは良いことである。 というのも、いくつかの学術研究では、発生比率が高いと利益が減少する、あるいは利益の伸びが低下する傾向があることが示唆されているからだ。

アバント・グループの2024年12月期の発生主義比率は-0.38である。 このことは、同社のキャッシュ・コンバージョンが非常に良好であり、昨年度の収益がフリー・キャッシュ・フローを大幅に下回っていることを示唆している。 実際、昨年度のフリーキャッシュフローは38億円で、法定利益の28.5億円を大幅に上回っている。 アバント・グループの株主は、フリー・キャッシュ・フローが過去1年間に改善したことを喜んでいるに違いない。

しかし、アナリストが将来の収益性をどのように予測しているのか気になるところだろう。 幸いなことに、ここをクリックすると、アナリストの予測に基づく将来の収益性を示すインタラクティブなグラフを見ることができる。

アバント・グループの利益パフォーマンスに関する当社の見解

株主にとって幸いなことに、アバント・グループは、法定利益の数字を裏付けるに十分なフリー・キャッシュ・フローを生み出した。 この観察に基づき、アバント・グループの法定利益は、実際には潜在的な収益を過小評価している可能性があると考える！ そして、EPSは過去3年間、毎年51％増加している。 この記事の目的は、会社の潜在能力を反映する法定利益がどの程度信頼できるかを評価することであったが、他にも考慮すべきことはたくさんある。 もちろん、私たちは過去のデータからその企業に対する評価を導き出したい。しかし、他のアナリストがどのような予測をしているかを考慮することは本当に価値がある。 シンプリー・ウォールストリートでは、アナリストの予想を掲載しています。

今日は、アバント・グループの利益の本質をよりよく理解するために、一つのデータにズームインしてみました。 しかし、些細なことに心を集中させることができれば、発見できることは常にあります。 自己資本利益率が高いことを優良企業の証と考える人もいる。 そこで、 高い株主資本利益率を誇る企業の 無料 コレクションや、 インサイダー保有率の高い銘柄のリストをご覧いただきたい。

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