大和コンピューター(TSE:3816)の業績が好調である。

大和コンピューター株式会社（東証：3816 ）の最近の決算報告はサプライズを提供せず、株価は先週から横ばいだった。 その理由を探るため、我々はいくつかの分析を行ったが、投資家は決算に含まれるいくつかの心強い要素を見逃しているのではないかと考えている。

大和コンピュータの最新分析を見る

大和コンピュータの業績を拡大する

ファイナンスの世界では、企業がどれだけ報告された利益をフリーキャッシュフロー（FCF）に変換しているかを測定するために使用される主要な比率は、発生比率（キャッシュフローから）である。 この比率は、わかりやすく言えば、純利益からFCFを差し引き、その数値を企業のその期間の平均営業資産で割ったものである。 キャッシュフローからの発生比率は、「非FCF利益率」と考えることができる。

従って、発生比率がマイナスの会社は良い会社、プラスの会社は悪い会社ということになる。 発生主義比率がゼロを超えることはあまり懸念されないが、発生主義比率が比較的高い企業は注目に値すると考える。 特筆すべきは、一般的に言って、発生主義比率が高いことは目先の利益にとって悪い兆候であることを示唆するいくつかの学術的根拠があることである。

2024年7月期の大和コンピュータの発生主義比率は-0.17であった。 したがって、法定利益はフリー・キャッシュフローを大幅に下回っている。 実際、昨年度のフリーキャッシュフローは5億8,500万円で、法定利益の3億4,200万円を大きく上回っている。 大和コンピュータのフリー・キャッシュ・フローが昨年度より改善したことは、一般的に良いことである。

注：投資家は常にバランスシートの強さをチェックすることをお勧めする。ここをクリックすると、大和コンピュータのバランスシート分析がご覧いただけます。

大和コンピューターの利益パフォーマンスについての見解

前述したように、大和コンピュータの発生率は、利益のフリーキャッシュフローへの転換の強さを示しており、同社にとってプラスである。 このため、大和コンピュータの潜在的な収益力は、法定利 益がそうであるように見えるのと同じか、場合によってはそれ以上であると考える！ EPSが過去3年間、少なくとも正しい方向に向かっていることは喜ばしい。 結局のところ、会社を正しく理解したいのであれば、上記の要素以外も考慮することが不可欠だ。 大和コンピューターをビジネスとしてもっと知りたいのであれば、同社が直面しているリスクを認識しておくことが重要だ。 大和コンピュータの警告サインを1つ見つけたので、ぜひ知っておいてほしい。

このノートでは、大和コンピュータの利益の本質に光を当てる一つの要因に注目したに過ぎない。 しかし、企業に対する意見を伝える方法は他にもたくさんある。 例えば、自己資本利益率が高いことを好景気の表れと考える人も多いし、「お金を追う」ことを好み、インサイダーが買っている銘柄を探す人もいる。 少し調べる必要があるかもしれないが、 高い株主資本利益率を誇る企業の 無料 コレクションや、 インサイダーが多く保有する銘柄のリストが役に立つかもしれない。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡 ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。