SIOS株式会社（東証:3744）は28％下落した後に安価に見えますが、おそらく十分に魅力的ではありません

SIOS株式会社(TSE:3744) の株価は、比較的好調だった時期があったにもかかわらず、今月は28%も下落するという最悪の結果となった。 過去12ヶ月を振り返ってみると、株価は14％の上昇を記録しており、堅実な業績であった。

株価が大きく下落したにもかかわらず、SIOSの売上高株価収益率（PER）は0.2倍で、PERが1.7倍を超える企業が約半数を占め、4倍を超える企業も珍しくない日本のソフトウェア業界と比較すると、今はまだ買いの株価に見えるかもしれない。 ただし、P/Sが限定的なのには何か理由があるかもしれないので、額面通り受け取るのは賢明ではない。

SIOSの最新分析をチェック

SIOSの業績推移

SIOSは最近、堅実なペースで収益を伸ばしており、良い仕事をしている。 P/Sが低いのは、投資家が、この立派な収益成長が近い将来、より幅広い業界を下回るかもしれないと考えているためかもしれない。 この会社が好きなら、そうでないことを望み、人気がないうちに株を手に入れる可能性がある。

アナリストの予測はないが、SIOSの収益、収入、キャッシュフローに関する無料 レポートをチェックすることで、最近のトレンドが将来に向けて同社をどのように設定しているかを見ることができる。

SIOSの収益成長は予測されていますか？

P/Sレシオを正当化するためには、SIOSは業界を引き離す伸び悩みを見せる必要がある。

振り返ってみると、昨年は同社のトップラインに22％の異例の伸びをもたらした。 売上高も3年前と比べて18％増加しているが、これは主に過去12ヶ月間の成長のおかげである。 従って、最近の収益成長は同社にとって立派なものであったと言える。

これは、同社の最近の中期的な年率成長率を大幅に上回る、今後1年間で13％の成長が見込まれる他の業界とは対照的である。

これを考慮すれば、SIOSのP/Sが他社の大半を下回っているのも理解できる。 大半の投資家は、最近の限定的な成長率が将来も続くと予想しており、株価に割安な金額しか払いたくないようだ。

SIOSのP/Sに関する結論

SIOSのP/Sは株価とともに急落している。 株価売上高倍率は、株を買うかどうかの決定的な要因であるべきではないが、収益期待のバロメーターとしてはかなり有能である。

SIOSを調査した結果、過去3年間の同社の収益動向は、現在の業界期待を下回っていることから、我々が予想した通り、低い売上高株価比率の重要な要因であることが確認された。 今のところ株主は、将来の収益がおそらく嬉しいサプライズをもたらさないことを認めているため、低いPERを受け入れている。 最近の中期的な収益傾向が続けば、株価がすぐに反転することは難しいだろう。

他にもリスクがあることを忘れてはならない。例えば、私たちはSIOSの3つの警告サイン（ 1つは私たちを少し不快にさせる）を 特定した。

利益を上げている強力な企業があなたの心をくすぐるのであれば、低PERで取引されている（しかし、収益を伸ばすことができることを証明している）興味深い企業の 無料 リストをチェックすることをお勧めする。

この記事に関するご意見は？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡 ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。