SIOS Corporation(TSE:3744) の株価は先月、40％の素晴らしい上昇を記録し、非常に好調だった。 この30日間で、年間の上昇率は35％と非常に急上昇している。
これだけ株価が急騰しても、日本のソフトウェア業界の半数近くがP/Sレシオ2.1倍以上であることを考えれば、SIOSが0.3倍の株価で投資妙味があると考えるのも無理はない。 ただし、P/S が限定的なのは何か理由があるかもしれないので、額面通り受け取るのは賢明ではない。
SIOSの最近の業績は？
SIOSは最近、堅実なペースで収益を伸ばしており、良い仕事をしている。 1つの可能性は、投資家がこの立派な収益成長が近い将来、より広い業界を実際に下回るかもしれないと考えているため、P / Sが低いということです。 もしそうならなければ、既存株主は将来の株価の方向性を楽観視する理由がある。
アナリストの予測はないが、SIOSの収益、収入、キャッシュフローに関する無料 レポートをチェックすることで、最近のトレンドが同社を将来に向けてどのように設定しているかを知ることができる。SIOSの収益成長は予測されていますか？
SIOSのようなP/Sレシオが妥当とみなされるためには、企業が業界をアンダーパフォームしなければならないという固有の前提がある。
昨年度の収益成長率を確認すると、同社は10％の価値ある増加を記録している。 直近の業績が堅調だったということは、過去3年間でも合計7.1％の増収を達成できたということだ。 従って、株主は中期的な収益成長率に満足していることだろう。
最近の中期的な収益動向を、業界の1年成長率予測15％と比較すると、魅力が著しく低下していることがわかる。
この点を考慮すると、SIOSのP/Sが同業他社に及ばない理由は容易に理解できる。 どうやら多くの株主は、業界全体から遅れ続けると思われるものを持ち続けることに抵抗があったようだ。
SIOSのP/Sは投資家にとって何を意味するのか？
直近の株価急騰は、SIOSのP/Sを業界の中央値に近づけるには十分ではなかった。 PERは株を買うかどうかの決め手にはならないが、収益期待のバロメーターとしてはかなり有効だ。
予想通り、SIOSを調査したところ、3年間の収益トレンドが現在の業界予想より悪く見えることから、PERの低さにつながっていることがわかった。 今のところ株主は、将来の収益がおそらく嬉しいサプライズをもたらさないことを認めているため、低いP/Sを受け入れている。 最近の中期的な収益傾向が続けば、株価がすぐに反転することは難しいだろう。
他にもリスクがあることを忘れてはならない。例えば、SIOSの注意すべき兆候を4つ挙げて みた（ 2つは少し不快）。
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