株式会社ブロードリーフ（東証：3673）の株価が何らかのリスクを示唆する可能性

日本のソフトウェア業界の半数近くがPER（株価収益率）2.2倍を下回る中、PER3.5倍の株式会社ブロードリーフ （東証:3673）を避けるべき銘柄と考えるかもしれない。(東証:3673) は、P/S レシオが3.5 倍であり、避けるべき銘柄である。 しかし、P/Sが高いのには理由があるかもしれず、それが妥当かどうかを判断するにはさらなる調査が必要だ。

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ブロードリーフの業績推移

ブロードリーフは最近、堅実なペースで収益を伸ばしており、良い仕事をしている。 おそらく市場は、この順調な収益実績が短期的には業界を打ち負かすと予想しており、そのためP/Sが維持されているのだろう。 しかし、もしそうでないなら、投資家は株価を高く買いすぎてしまうかもしれない。

アナリストの予測はありませんが、ブロードリーフの収益、収入、キャッシュフローに関する無料 レポートをご覧いただければ、最近のトレンドが将来に向けて同社をどのように仕向けているかがお分かりいただけるでしょう。

ブロードリーフの収益成長の傾向は？

P/Sレシオを正当化するためには、ブロードリーフは業界を上回る目覚ましい成長を遂げる必要があります。

まず振り返ってみると、ブロードリーフは昨年、11％の収益成長を達成した。 しかし、嘆かわしいことに、収益は3年前と比べて全体で27％減少している。 従って、最近の収益の伸びは同社にとって好ましくないものだと言っていいだろう。

同社とは対照的に、他の業界は今後1年間で15％の成長が見込まれており、同社の最近の中期的な収益減少を如実に物語っている。

このような情報により、ブロードリーフが業界より高いP/Sで取引されていることが気になる。 ブロードリーフの投資家の多くは、最近の状況からは想像できないほど強気で、どんな価格でも株式を手放そうとしていないようだ。 最近の収益傾向が続けば、いずれ株価に重くのしかかる可能性が高いため、この株価が持続可能だと考えるのは大胆な人だけだろう。

ブロードリーフのP/Sから何がわかるか？

PERの威力は主にバリュエーションではなく、現在の投資家心理と将来への期待を測ることにあると言えるでしょう。

ブロードリーフの直近の収益が中期的に減少しているため、現在のP/Sは予想よりはるかに高い。 投資家が収益減少を念頭に置いているため、センチメントが悪化する可能性はかなり高く、P/Sが予想される水準に戻る可能性があります。 最近の中期的な状況が著しく改善しない限り、投資家は株価をフェアバリューと受け止めるのは難しいだろう。

例えば、 ブロードリーフには1つの警告 サインがある。

このようなリスクからBroadleafに対するご意見を再考される場合は、当社の対話型優良株リストをご覧になり、他にどのような銘柄があるのかをご確認ください。

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