投資家としてリスクを考えるには、負債よりもむしろボラティリティが一番だと言う人もいるが、ウォーレン・バフェットは『ボラティリティはリスクと同義とは程遠い』と言ったのは有名な話だ。 つまり、賢い投資家たちは、負債（これは通常倒産に関わるものだが）が、企業のリスクを評価する際に非常に重要な要素であることを知っているようだ。 重要なのは、Pole To Win Holdings, Inc. しかし、より重要な問題は、その負債がどれほどのリスクを生み出しているかということだ。
負債はいつ問題になるのか？
フリーキャッシュフローや魅力的な価格での資本調達によって、その債務を容易に履行できない場合、負債やその他の負債はビジネスにとってリスクとなる。 最悪のシナリオでは、債権者に支払いができなくなった場合、企業は倒産する可能性がある。 このような事態はあまり一般的ではありませんが、負債を抱えた企業が貸し手から窮迫した価格での増資を余儀なくされ、株主が恒久的に希薄化するケースはよく見られます。 しかし、希薄化に取って代わることで、高い収益率で成長に投資するための資金を必要とする企業にとって、負債は非常に優れた手段となり得る。 企業の負債の利用について考えるとき、私たちはまず現金と負債を一緒に見ます。
Pole To Win Holdingsの最新の分析をご覧ください。
Pole To Win Holdingsの負債額は？
2024年4月末現在、Pole To Win Holdingsの有利子負債は48.3億円で、1年前の37.5億円から増加している。詳細は画像をクリック。 一方、現金は65.6億円あり、ネットキャッシュは17.3億円ある。
Pole To Win Holdingsのバランスシートは健全か？
直近の貸借対照表によると、12ヶ月以内に返済期限が到来する負債は104億円、12ヶ月超の負債は7億7,300万円となっている。 一方、現金は65億6,000万円、12カ月以内に期限が到来する債権は67億円。 つまり、負債総額より流動資産の方が21億円多い。
この黒字は、Pole To Win Holdingsのバランスシートが保守的であることを示唆している。 要するに、ポールトゥウイン・ホールディングスはネットキャッシュを誇っており、負債が多くないということだ！ 負債を分析する際、バランスシートが重視されるのは明らかだ。 しかし、Pole To Win Holdingsが今後健全なバランスシートを維持できるかどうかを決めるのは、何よりも将来の収益である。 だから、将来に焦点を当てるなら、アナリストの利益予測を示すこの無料レポートをチェックすることができる。
昨年度のPole To Win HoldingsはEBITレベルでは黒字ではなかったが、売上高は16％増の480億円だった。 この成長率は我々の好みからすると少し遅いが、世界を作るにはあらゆるタイプが必要だ。
では、ポールトゥウイン・ホールディングスのリスクは？
一般的に、赤字企業は黒字企業よりもリスクが高いことは間違いない。 そして事実、過去12ヶ月間、Pole To Win Holdingsは金利税引前利益（EBIT）で損失を出している。 同期間のフリーキャッシュフローは15億円のマイナスとなり、25億円の会計上の損失を計上した。 純現金が17.3億円しかないことから、損益分岐点をすぐに達成できない場合は、さらに資本を調達する必要があるかもしれない。 しかし、フリー・キャッシュ・フローがプラスに転じるまでは、常に慎重でありたい。 負債についてバランスシートから最も多くを学ぶことは間違いない。 しかし、すべての投資リスクがバランスシートの中にあるわけではない。 こうしたリスクを見つけるのは難しい。どの会社にもあるものだが、我々は Pole To Win Holdingsの警告サインを2つ 見つけた（うち1つは我々にとってあまり良いものではない！）。
もちろん、もしあなたが負債を背負わずに株を買いたいタイプの投資家なら、迷わず当社の純現金成長株リストをご覧いただきたい。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、Pole To Win Holdings が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
このシンプリー・ウォールセントの記事は一般的なものです。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。
この記事についてご意見をお持ちですか？内容に懸念がありますか？当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.