株主はブレインパッド（東証：3655）の収益の質に満足するだろう

ブレインパッド（東証:3655）の好調な決算報告は、株価のポジティブな動きで報われた。 少し調べてみたところ、投資家に好まれそうな、さらに心強い要素がいくつか見つかった。

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ブレインパッドの収益に対するキャッシュフローの検証

企業がどれだけ利益をフリーキャッシュフロー（FCF）に変換しているかを測定するために使用される主要な財務比率の1つは、発生率である。発生比率は、ある期間の利益からFCFを差し引き、その結果をその期間の会社の平均営業資産で割る。 この比率は、企業の利益がFCFをどれだけ上回っているかを示している。

従って、発生比率がマイナスの会社は良い会社で、プラスの会社は悪い会社ということになる。 しかし、発生主義的な比率がむしろ高い場合には注意が必要である。 というのも、いくつかの学術研究では、発生比率が高いと利益が減少したり、利益が伸び悩んだりする傾向があることが示唆されているからだ。

ブレインパッドの2024年12月期の発生主義比率は-0.15である。 したがって、法定利益はフリー・キャッシュフローを大幅に下回っている。 つまり、同社のフリーキャッシュフローは15億円であり、報告された利益11.9億円を下回っている。 ブレインパッドのフリーキャッシュフローが昨年より改善したことは、一般的に喜ばしいことである。

しかし、アナリストが将来の収益性をどう予測しているのか気になるところだ。 幸いなことに、ここをクリックすると、アナリストの予測に基づく将来の収益性を示すインタラクティブなグラフを見ることができる。

ブレインパッドの利益パフォーマンスに関する当社の見解

上述したように、ブレインパッドは利益に対するフリーキャッシュフローを完全に満足している。 このため、BrainPadの収益ポテンシャルは、少なくとも見た目通り、そしてもしかしたらそれ以上かもしれないと考えている！ その上、一株当たり利益は過去3年間、非常に素晴らしいペースで伸びている。 もちろん、我々はその収益を分析することになると、表面を引っ掻いたに過ぎない。他の要因の中で、マージン、予想成長率、投資収益率なども考慮することができる。 ビジネスとしてのブレインパッドについてもっと知りたいなら、同社が直面しているリスクを認識しておくことが重要だ。 Simply Wall Stでは、BrainPadの警告サインを1つ発見し、それらは皆さんの注目に値すると考えている。

今日、我々はBrainPadの利益の本質をよりよく理解するために、一つのデータポイントにズームインした。 しかし、企業に対する意見を伝える方法は他にもたくさんある。 例えば、自己資本利益率が高いことを好景気の表れと考える人は多いし、「お金を追う」のが好きで、インサイダーが買っている銘柄を探す人もいる。 少し調べる必要があるかもしれないが、 高い株主資本利益率を誇る企業の 無料 コレクションや、 インサイダーが多く保有する銘柄のリストが役に立つかもしれない。

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