YE DIGITAL Corporation (東証:2354)の株価が28%急落している。

YEデジタル・コーポレーション（東証：2354）の株主は、株価が28％下落し、前期の好業績が帳消しになるなど、非常に荒い月となったことを喜ばないだろう。 長期株主は株価の下落を残念に思うだろう。

これほどの株価下落の後、日本の企業の約半数が株価収益率（PER）14倍を超えていることを考えると、PER9倍のYEデジタルを魅力的な投資先と考えるかもしれない。 しかし、PER が低いのには理由があるかもしれず、それが妥当かどうかを判断するにはさらなる調査が必要である。

確かにYE DIGITALは最近、実に速いペースで業績を伸ばしており、素晴らしい仕事をしている。 1つの可能性として、PERが低いのは、投資家がこの力強い収益成長を、近い将来、より広い市場を実際にアンダーパフォームするかもしれないと考えているからだ。 この会社が好きなら、そうでないことを望み、人気がないうちに株を手に入れる可能性がある。

YEデジタルの最新分析を見る

日 アナリストによる予測はありませんが、YE DIGITALの収益、売上高、キャッシュフローに関する無料 レポートをご覧いただくことで、最近のトレンドが同社の将来性をどのように設定しているかをご確認いただけます。

YE DIGITALの成長トレンドは？

YE DIGITALのようなPERが妥当とみなされるには、企業が市場を下回るという前提がある。

直近1年間の収益成長率を確認すると、同社は78％という驚異的な伸びを記録している。 直近の業績が好調だったということは、過去3年間のEPSも合計で60％成長できたということだ。 従って、最近の利益成長は同社にとって絶好調と言っていいだろう。

最近の中期的な収益軌道を、より広い市場の1年間の業績拡大予想9.8%と比較すると、年率換算で同社の方が明らかに魅力的であることがわかる。

この情報により、YE DIGITALが市場より低いPERで取引されているのは奇妙だと感じる。 投資家の多くは、同社が最近の成長率を維持できると確信していないようだ。

YE DIGITALのPERから何がわかるか？

YE DIGITALの株価は最近低迷しており、PERは他社を下回っている。 一般的に、投資判断の際に株価収益率を読みすぎるのは禁物だが、他の市場参加者がその企業についてどう考えているかは十分に分かる。

YEデジタルの直近3年間の成長率は市場予想よりも高いため、現在のPERは予想よりもかなり低い。 市場を上回る成長率で好業績が確認された場合、潜在的なリスクがPERを大きく圧迫している可能性があると考える。 このような中期的な状況が続けば、通常は株価が上昇するはずであるため、多くの企業が業績の不安定さを予想しているようだ。

他にもリスクがあることを忘れてはならない。例えば、YEデジタルの注意すべき兆候を3つ 挙げてみた（ 1つは少し気になる）。

もちろん、YEDIGITALより優れた銘柄を見つけられるかもしれない。そこで、妥当なPERを持ち、力強く業績を伸ばしている他の企業の 無料 コレクションをご覧になることをお勧めする。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

このSimply Wall Stの記事は一般的なものです。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。

この記事についてご意見をお持ちですか？内容に懸念がありますか？当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。