カイカ・デジタル (TSE:2315)の株価が29%下落した後、さらなる不愉快なサプライズが待ち受けているかもしれない。

カイカ・デジタル(東証:2315) の株価は、ここ1ヶ月で29％もの下落を記録し、最近の堅調なパフォーマンスを大きく後退させた。 長期的な株主は、株価が昨年1年間で9.1％下落したことで、実質的な打撃を受けたことになる。

これほど大きく株価を下げた後でも、カイカ・デジタルの1.2倍の売上高株価収益率（PER）は、日本のIT業界のPERと比較すると、かなり「中位」であると言えなくもない。 しかし、P/Sに合理的な根拠がない場合、投資家は明確な機会や潜在的な後退を見落としている可能性がある。

カイカ・デジタルの最新分析を見る

CAICA DIGITALの最近の業績は？

例えば、カイカデジタルのここ最近の収益の落ち込みは、考えさせられるものがある。 多くの株主は、同社が来期以降、期待外れの収益実績を一掃することを期待しており、それがP/Sの下落を抑えているのかもしれない。 もしそうでないなら、既存株主は株価の存続可能性について少し神経質になっているかもしれない。

CAICA DIGITALのアナリスト予想はないが、この無料 データ豊富なビジュアライゼーションで 、同社の収益、売上高、キャッシュフローを確認しよう。

CAICA DIGITALの収益成長は予測されているか？

P/Sレシオを正当化するためには、CAICA DIGITALは業界並みの成長を遂げる必要がある。

昨年度の財務を見直すと、同社の収益が5.2％減少しているのを見て落胆した。 少なくとも、それ以前の成長期があったおかげで、収益全体では3年前から完全に後退することはなかった。 したがって、不安定な中期的成長率に株主が過度に満足することはなかっただろう。

今後12ヶ月間の成長率が5.9％と予測されている業界と比較すると、最近の中期的な収益実績から見た同社の下降モメンタムは悲観的だ。

このような情報から、カイカ・デジタルが業界と比較してかなり似たP/Sで取引されていることが気になる。 どうやら、同社の投資家の多くは、最近の時期が示すよりもずっと弱気ではなく、今すぐには株を手放したくないようだ。 既存株主は、P/Sが最近のマイナス成長率に沿ったレベルまで下落した場合、将来的に失望を味わう可能性が高い。

CAICA DIGITALのP/Sから何を学ぶか？

CAICA DIGITALの株価下落後、そのP/Sは業界のP/S中央値にしがみついている。 一般的に、私たちの好みは、売上高株価比率の使用を、市場が企業の全体的な健全性についてどう考えているかを確認することに限定することである。

カイカ・デジタルを調べたところ、中期的な収益の縮小は、業界が成長することを考えると、P/Sに予想ほどの影響を及ぼしていないことがわかった。 業界と同じとはいえ、現在のP/Sレシオには違和感がある。この悲惨な収益実績が、よりポジティブなセンチメントを長く支えるとは考えにくいからだ。 直近の中期的な状況が改善されない限り、同社の株主にとって厳しい時期が続くことは間違いないだろう。

とはいえ、CAICA DIGITALの投資分析では5つの警告サインが出ており、そのうち3つは懸念材料である。

最初に出会ったアイデアだけでなく、優れた企業を探すようにすることが重要だ。収益性の向上があなたの考える優良企業と一致するのであれば、最近の収益成長が著しい（そしてPERが低い）興味深い企業の 無料リストを覗いてみよう。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

Simply Wall Stによるこの記事は、一般的な内容です。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて、長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。