石井表記（東証：6336）の保守的な会計処理が軟調な業績を説明するかもしれない

石井表記株式会社（東証：6336）の最近の軟調な利益数字は、株価が強さを見せたように、株主を心配させていないようだ。 投資家は、決算数字以外のポジティブな要素に目を向けているのかもしれない。

AIが医療を変えようとしている。これらの20銘柄は、早期診断から創薬まで、あらゆることに取り組んでいる。最も素晴らしいのは、これら全てが時価総額100億ドル以下であることだ。

石井表記決算を詳しく見る

金融業界では、企業が報告された利益をフリー・キャッシュ・フロー（FCF）にどれだけうまく変換しているかを測定するために使用される主要な比率は、発生率（キャッシュフローから）である。 発生率は、ある期間の利益からFCFを差し引き、その結果をその期間の平均営業資産で割ったものである。 キャッシュフローからの発生比率を「FCF以外の利益比率」と考えることもできる。

つまり、発生比率がマイナスであることは良いことであり、企業が利益から想像されるよりも多くのフリー・キャッシュ・フローをもたらしていることを示しているからである。 発生比率がゼロを超えることはあまり懸念されないが、発生比率が比較的高い企業は注目に値すると考える。 特筆すべきは、一般的に言って、高い発生比率は目先の利益にとって悪い兆候であることを示唆するいくつかの学術的根拠があることだ。

2025年1月までの12ヵ月間、石井表記は-0.14の発生主義比率を記録した。 これは、フリー・キャッシュ・フローが法定利益をかなり上回っていることを示している。 実際、直近1年間のフリーキャッシュフローは19億円で、利益7億8,800万円を大きく上回っている。 石井表記は、フリー・キャッシュ・フローが昨年より改善したことを意味する。

注：投資家は常にバランスシートの強さをチェックすることをお勧めする。ここをクリックすると、石井表記に関するバランスシート分析がご覧いただけます。

石井表記 利益パフォーマンスについての見解

石井表記は、前述の通り、発生率が高く、強力なフリーキャッシュフローを示している。 このため、石井表記は少なくとも見かけ通り、あるいはそれ以上に収益性が高いと思われる！ その一方で、同社のEPSは過去12ヶ月で実際に縮小している。 本稿の目的は、石井表記が石井表記企業のポテンシャルをどの程度反映しているかを評価することであったが、他にも考慮すべき点はたくさんある。 このことを念頭に置き、リスクを十分に理解しない限り、株式投資を検討することはないだろう。 投資リスクとして、石井表記には1つの注意点がある 。

このノートでは、石井表記がどのような収益を上げているのかを明らかにする、たった一つの要素に注目したに過ぎない。 しかし、企業に対する意見を伝える方法は他にもたくさんある。 例えば、自己資本利益率が高いことを好景気の表れと考える人は多いし、「お金を追う」ことを好み、インサイダーが買っている銘柄を探す人もいる。 そこで、 高い株主資本利益率を誇る企業の 無料 コレクションや、 インサイダー保有率の高い銘柄のリストをご覧いただきたい。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。