株式会社ファーストリテイリング（東証：9983）の株価は27％上昇したが、その事業はまだ追いついていない

株式会社ファーストリテイリング(株式会社ファーストリテイリング（東証：9983）の株価は先月、27％の素晴らしい上昇を記録し、非常に好調だった。 この30日間で、年間上昇率は53％と非常に急上昇している。

株価が急騰しているため、PER（株価収益率）45.1倍のファーストリテイリングは、PER13倍以下の企業が約半数を占め、PER9倍割れもザラにある日本市場と比較すると、今は売り優勢に見えるかもしれない。 しかし、このPERがかなり高いのには理由があるかもしれず、それが妥当かどうかを判断するにはさらなる調査が必要だ。

ファーストリテイリングは最近、他の企業よりも業績を伸ばしており、確かに良い仕事をしている。 好調な業績が続くと予想する向きが多いようで、PERが上がっている。 もしそうでなければ、既存株主は株価の存続可能性に少し神経質になるかもしれない。

ファーストリテイリングの最新分析を見る

ファーストリテイリングのアナリスト予想全容を知りたいですか？ファーストリテイリングの無料 レポートを ご覧ください。

ファーストリテイリングの成長は十分か？

ファーストリテイリングのPERは、非常に力強い成長が期待され、重要な点として市場よりもはるかに優れた業績を上げる企業にとって典型的なものでしょう。

昨年度の収益成長率を検証すると、同社は35％という驚異的な伸びを記録している。 直近の3年間でも、短期的な業績も手伝って、EPS全体で145％という素晴らしい伸びを記録している。 従って、株主はこうした中期的な利益成長率を歓迎したことだろう。

将来に目を転じると、同社を担当するアナリストの予想では、今後3年間は毎年6.8％の増益が見込まれている。 市場予想が年率9.6％成長であるため、同社は減益決算となる。

この点を考慮すると、ファーストリテイリングのPERが他の大半の企業を上回っているのは憂慮すべきことだ。 投資家の多くは、同社の業績見通しが好転することを期待しているようだが、アナリスト集団はそう確信していないようだ。 PERが成長見通しに見合った水準まで低下した場合、これらの株主は将来的に失望を味わう可能性が高い。

ファーストリテイリングのPERの結論

ファーストリテイリングの株価は最近、勢いを増し、PERを押し上げている。 一般的に、私たちは株価収益率の使用を、市場が企業の全体的な健全性についてどう考えているかを確認するために限定することを好みます。

ファーストリテイリングのアナリスト予想を検証した結果、業績見通しが劣っていることが、予想ほど高いPERに影響していないことがわかった。 将来の収益見通しがこのようなポジティブなセンチメントを長く支える可能性がないため、今現在、我々は高いPERにますます違和感を覚えている。 このような状況が著しく改善されない限り、この価格を妥当なものとして受け入れるのは非常に難しい。

企業のバランスシートには多くの潜在的リスクが潜んでいる可能性がある。 ファーストリテイリングの無料バランスシート分析では 、6つの簡単なチェックにより、問題となりうるリスクを発見することができます。

これらのリスクによってファーストリテイリングに対するご意見を再考されるのであれば、当社の対話型優良銘柄リストをご覧になり、他にどのような銘柄があるのか見当をつけてください。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。