週間前、GOLDCREST Co.(東証:8871)は、株価の再評価につながる可能性のある、好調な四半期決算を発表した。 法定業績は極めて好調で、売上高は予想を41％上回る110億円、一株当たり利益（EPS）は予想を116％上回る66.86円となった。 この結果を受けて、アナリストは業績モデルを更新したが、同社の見通しに強い変化があったと考えるのか、それとも従来通りなのかを知るのは良いことだ。 読者の皆様には、アナリストの最新（法定）決算後の来期予想をご覧いただくと面白いと思う。
GOLDCRESTLtd を担当するデュアルアナリストのコンセンサス予想では、2026 年の売上高は 287 億円で、過去 12 ヶ月で 21%の減収となる。 一株当たり法定利益は同期間に38%減の141円と予想されている。 今回の決算発表前、アナリストは2026年の売上高を285億円、一株当たり利益（EPS）を140円と予想していた。 つまり、アナリストの予想は更新されたものの、今回の決算を受けて事業への期待に大きな変化がないことは明らかだ。
コンセンサス目標株価が2,903円とほぼ横ばいであることも驚きではない。
大局的な見方をすれば、過去の実績や業界の成長率予測との比較で、この予測を理解することができる。 過去5年間、売上高は毎年約3.9%減少している。さらに悪いことに、予測は基本的に減少が加速すると予測しており、2026年末までは年率17％の減収になると予測している。 これを、より広範な業界の企業のアナリスト予想と比較してみると、収益は（全体として）年率4.0％の成長が見込まれている。 つまり、GOLDCRESTLtdの収益が減少している一方で、アナリストはGOLDCRESTLtdがより広い業界よりも苦しむと予想していることは明らかだ。
結論
最も明白な結論は、アナリストの業績予想が以前の予想と同じで安定していることから、このところ事業の見通しに大きな変化はないということである。 幸いなことに、アナリストは収益予想も再確認しており、予想通りに推移していることを示唆している。しかし、当社のデータによると、GOLDCRESTLtdの収益は、より広い業界よりも悪化すると予想されている。 コンセンサス目標株価に実質的な変更はなく、これは事業の本質的価値が最新の予想で大きな変化を受けなかったことを示唆している。
このことを念頭に置いても、投資家が考慮すべきは事業の長期的な軌道の方がはるかに重要だと我々は考えている。 少なくとも1人のアナリストが2027年までの予測を出しており、 当社のプラットフォームで無料で見ることができる。
それでも、 GOLDCRESTLtdは 我々の投資分析で2つの警告サインを示して おり、そのうちの1つは潜在的に深刻であることに注意してください...
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.