リーテックコーポレーション(東証:3497)株を保有している人は、株価がこの30日間で29%反発したことに安堵しているだろうが、投資家のポートフォリオに与えた最近のダメージを修復するには、このまま上昇を続ける必要がある。 この30日間で、年間上昇率は42%にまで急上昇した。
日本の企業の半数近くがPER14倍以上であり、PER21倍以上の企業も珍しくない。 しかし、PERをそのまま鵜呑みにするのは得策ではない。
例えば、リーテックの最近の業績後退は、考える材料になるだろう。 一つの可能性は、投資家が近い将来、同社がより広い市場を下回らないように十分な業績を上げないと考えているため、PERが低いということだ。 同社が好きなら、そうでないことを望み、人気がないうちに株を手に入れる可能性があるだろう。
LeTechの収益、収益、キャッシュフローの全体像を知りたいですか?LeTechの無料 レポートが 、その過去の業績に光を当てるお手伝いをします。成長指標は低PERについて何を語っているか?
LeTechのようなPERが合理的と見なされるためには、企業は市場をはるかに下回らなければならないという仮定が内在している。
振り返ってみると、昨年は9.3%の減益という悔しい結果となった。 とはいえ、EPSは3年前に比べて17%増加した。 紆余曲折はあったが、それでも最近の利益成長は同社にとってほぼ立派なものであったと言える。
最近の中期的な収益軌跡を、より広範な市場が予想する1年後の業績拡大率10%と比較すると、年率換算で魅力が著しく低下していることがわかる。
この点を考慮すると、リーテックのPERが他社の大半を下回っているのは理解できる。 ほとんどの投資家は、最近の限定的な成長率が将来も続くと予想しており、株価に支払う金額を減らすことしか考えていないようだ。
リーテックのPERに関する結論
LeTechのPERを低迷から脱却させるには、さらに上昇の勢いが必要だ。 株価収益率(PER)の威力は、主にバリュエーションとしてではなく、現在の投資家心理と将来への期待を測るものだと言える。
予想通り、リーテックの3年間の業績推移は、現在の市場予想より悪く、低PERの一因となっている。 今のところ、株主は将来の業績がおそらく嬉しいサプライズをもたらさないことを認め、低PERを受け入れている。 最近の中期的な業績トレンドが続くとすれば、この状況で近い将来株価が大きく上昇することは考えにくい。
次の一歩を踏み出す前に、私たちが発見したリーテックに対する4つの警告サイン(1つは私たちを少し不快にさせる!)について知っておくべきである。
もちろん、いくつかの優良候補を見れば、素晴らしい投資先が見つかるかもしれない。そこで、強い成長実績を持ち、低PERで取引されている企業の 無料 リストを覗いて みよう。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、LeTech が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事についてご意見がありますか?内容にご不満ですか? 私たちに直接 ご連絡 ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的な内容です。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.