株式会社JINUSHIEPSを15％上回る：アナリストが考える今後の展開

先週、株式会社JINUSHI（東証：3252）の年次決算が発表された。(先週、株式会社JINUSHI（東証：3252）の決算が発表された。 売上高は570億円とほぼ予想通りだったが、法定1株当たり利益（EPS）は大幅に改善した。EPSも335円と予想を上回り、アナリスト予想を15％上回った。 アナリストは通常、決算発表のたびに予想を更新しており、会社に対する見方が変わったかどうか、あるいは新たに注意すべき点があるかどうかは、アナリストの予想から判断することができる。 今回の結果を受け、アナリストが業績モデルを変更したかどうかを確認するため、直近の法定予想を集めてみた。

JINUSHILtdの最新分析を見る

今回の決算を踏まえ、JINUSHILtdのアナリスト3名の現時点でのコンセンサスは、2025年の売上高を701億円と予想している。これは、過去12ヶ月の売上高を23%上回る大幅増収となる。 法定1株当たり利益は過去12ヶ月とほぼ同水準の297円が予想されている。 今回の決算発表前、アナリストは2025年の売上高を658億円、1株当たり利益（EPS）を304円と予想していた。 つまり、今回の決算を受け、JINUSHILtdに対するコンセンサスがまちまちであることは明らかだ。アナリストは売上高を上方修正する一方で、一株当たり利益予想を若干下方修正した。

目標株価の3,085円には大きな変更はなく、増収減益予想がバリュエーションに大きな変化をもたらさないことを示唆している。 しかし、目標株価を考えるもう一つの方法は、アナリストが提示する目標株価の幅を見ることである。 最も強気なアナリストは3,560円、最も弱気なアナリストは2,610円である。 これらの目標株価は、アナリストの事業に対する見方が分かれていることを示すが、一部のアナリストが乱暴な成功や大失敗に賭けていることを示唆するほど、予想に差はない。

これらの予想を見るもう一つの方法は、過去の実績と比較してどうなのか、同業他社と比較して強気なのか弱気なのか、といった大局的な観点から見ることである。それは、JINUSHILtdの売上高が2025年末まで年率23%の成長を遂げると予想されていることである。これが達成されれば、過去5年間の年率8.5%の減少よりはるかに良い結果となる。 対照的に、当社のデータによると、同業他社（アナリストカバレッジあり）の売上高は年率4.1％の成長が見込まれている。 つまり、JINUSHILtdは、少なくともしばらくの間は、競合他社よりも速い成長が期待されているようだ。

ボトムライン

最大の懸念は、アナリストが一株当たり利益予想を引き下げたことで、JINUSHILtdに逆風が吹く可能性を示唆している。 嬉しいことに、アナリストは売上高予想を上方修正し、業界全体を上回る成長を予測している。 コンセンサス目標株価に実質的な変更はなく、このことは、最新の予想によって事業の本質的価値に大きな変化がないことを示唆している。

この点を考慮すると、JINUSHILtdについて結論を出すのは早計である。長期的な収益力は、来年の利益よりもはるかに重要である。 Simply Wall Stでは、JINUSHILtdの2027年までの全アナリスト予想を持っており、我々のプラットフォームで無料で見ることができる。

とはいえ、投資リスクという常に存在する脅威を考慮する必要はある。 JINUSHILtdの 3つの警告サイン （少なくとも1つは無視できない ）を特定 したので、これらを理解することは投資プロセスの一部であるべきだ。

この記事についてご意見がありますか？内容にご心配がありますか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

このシンプリー・ウォールセントの記事は一般的な内容です。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。