久光製薬 (東証:4530) の堅調な収益は脆弱な基盤の上にある可能性

久光製薬株式会社（東証：4530）の健全な利益数値は、投資家にとってサプライズを含むものではなかった。 これは、投資家が法定利益の枠を超え、目に見えるものを気にしているためだと思われる。

久光製薬の最新分析を見る

異常項目の利益への影響

重要なのは、久光製薬の利益が、昨年1年間で19億円の特別項目によって押し上げられたというデータである。 一般的に増益は楽観的であることは否定できないが、持続可能な利益であることが望ましい。 世界中のほとんどの上場企業について調べてみたが、異常項目が一過性のものであることはよくあることだ。 久光製薬という名前からして、驚くにはあたらない。 もし久光製薬がこのような貢献を繰り返さないのであれば、他の条件が同じであれば、今期は減益になると予想される。

そうなると、アナリストが将来の収益性をどう予測しているのか気になるところだ。 幸いなことに、ここをクリックすると、アナリストの予測に基づく将来の収益性を描いたインタラクティブなグラフを見ることができる。

久光製薬の収益性についての見解

久光製薬の法定業績は、大きな特別項目があるため、継続的な生産性をきれいに読み取ることはできないと考える。 従って、久光製薬の真の基礎収益力は法定利益よりも低い可能性がある。 しかし、少なくとも過去3年間のEPSが年率51％の伸びを示していることから、株主はいくらかの慰めを得ることができるだろう。 もちろん、利益率、予想成長率、投資利益率なども考慮する必要がある。 だから、この銘柄をもっと深く知りたいなら、直面しているリスクを考慮することが重要だ。 久光製薬の警告サインを1つ見つけた。

本日は、久光製薬の利益の本質をより理解するために、1つのデータにズームインした。 しかし、些細なことに意識を集中させることができれば、発見できることは常にある。 例えば、自己資本利益率が高いことを好景気の表れと考える人は多いし、インサイダーが買っている銘柄を「お金を追う」のが好きな人もいる。 そこで、 高い株主資本利益率を誇る企業の 無料 コレクションや、 インサイダー保有率の高い銘柄のリストをご覧いただきたい。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。