決算情報：協和キリン、EPSを13％未達。EPSは13％未達、アナリストは予想を修正中

協和キリン株式会社(協和発酵キリン株式会社（東証：4151）の株主は少々がっかりしていることだろう。 売上高は予想通り4,960億円であったが、法定1株当たり利益はアナリスト予想を13％下回る113円であった。 この結果を受けて、アナリストは業績モデルを更新した。同社の見通しに強い変化があったと彼らが考えているのか、それともいつも通りなのか、それを知るのは良いことだ。 読者の皆様には、最新決算を受けてアナリストが協和キリンに対する見方を変えたかどうかを確認するため、最新の法定業績予想を集計したことをお知らせしたい。

協和キリンの最新分析を見る

先週の決算報告を受けて、協和キリンの12人のアナリストは2025年の売上高を4,984億円と予想している。 一株当たり法定利益は15%増の131円と予想されている。 しかし、今回の決算が発表される前は、アナリストは2025年の売上高を4,981億円、1株当たり利益（EPS）を1,36円と予想していた。 売上高予想に大きな変更はないが、アナリストは一株当たり利益予想を若干下方修正した。

コンセンサス目標株価が3,012円でほぼ据え置かれたのは驚きかもしれない。アナリストは明らかに、減益予想がバリュエーションに大きな影響を与えないことを示唆している。 コンセンサス・プライス・ターゲットは各アナリストの目標株価の平均値であるため、基本的な予想レンジの幅を見るには便利かもしれない。 協和キリンについては、強気のアナリストが3,500円、弱気のアナリストが2,500円と、見方が分かれている。 協和キリンに対する見方はまちまちだが、予想レンジは予測不能というほど広くはない。

大局的に見れば、過去の実績や業界の成長率予測との比較で、これらの予測を理解することができる。 2025年末までの年率0.6%の成長率は、過去5年間の年率11%の成長率を大きく下回る。 ちなみに、アナリストがカバレッジしている同業他社は、年率4.2%の増収を予測している。 つまり、収益の伸びは鈍化すると予想されるものの、業界全体では協和キリンよりも速い成長が見込まれていることは明らかだ。

ボトムライン

最大の懸念は、アナリストが一株当たり利益予想を引き下げたことで、協和キリンに逆風が吹く可能性を示唆している。 幸いなことに、アナリストは売上高予想も再確認しており、予想通りに推移していることを示唆している。ただし、当社のデータによると、協和キリンの売上高は業界全体よりも悪化する見込みである。 コンセンサス目標株価には実質的な変更はなく、このことは協和キリンの本質的な価値が最新の予想によって大きく変化していないことを示唆している。

とはいえ、同社の収益の長期的な軌跡は、来年よりもずっと重要だ。 Simply Wall Stでは、協和キリンに関する2027年までの全アナリストの予測を用意しており、こちらのプラットフォームで無料で見ることができる。

あまりパレードに雨を降らせたくはないが、協和キリンの注意すべき2つの警告サインも見つけた。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

このSimply Wall Stの記事は一般的なものです。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。